”Falcon Danske Aktier – En aktiv fond med et kanonafkast”
Det er ikke noget, vi selv siger. Det er overskriften i en analyse af Falcon Danske Aktier, foretaget af Dansk Aktionærforening i deres seneste medlemsblad “Aktionæren” fra oktober 2024 (bemærk, at medlemsbladet kun er tilgængeligt for medlemmer).
Baggrunden er en sammenligning pr. 30/6 2024 med andre investeringsfonde, der investerer i danske aktier. Her er artiklens afkasttal, opdateret pr. 30/9 2024. Det er afkast efter omkostninger:
Hvis man har undgået at sælge i urolige tider, viser tabellen, at Falcon Danske Aktier har været en rigtig god investering, både på kort sigt og på langt sigt.
Vi er naturligvis meget glade for roserne vedrørende de historiske afkast. Men der er faktisk andre pointer i analysen, som vi er mindst lige så glade for.
Det handler om vores investeringsstrategi. Det vil sige det, der har betydning for de fremtidige afkast.
Om investeringsstrategien
Investeringsstrategien beskrives som væsentligt anderledes end den køb-og-behold-strategi, som de fleste investorer anvender. Den karakteriseres også som en strategi, der bedst eksekveres af en professionel kapitalforvalter:
”Fondens investeringsstrategi er at gå efter aktiernes momentum. Det betyder, at der investeres i aktier, hvor kursen er i stigning, og når stigningstakten flader ud, sælges aktien igen. Det er således langt fra en ”køb-og behold”-strategi. Samtidig er det en strategi, der kræver tæt opfølgning på aktiekurserne. Strategien kan være vanskelig at gennemføre for private investorer.” (vores fremhævning)
Da Falcon Danske Aktier har fokus på andre investorers adfærd, fremfor selskabernes balance og indtjening, beskrives fonden som et godt supplement til en beholdning af danske aktier, der investeres traditionelt.
Vi er enige i denne karakteristik af investeringsstrategien.
Falcon Danske Aktier er et godt supplement, som man kan være tryg ved anvende i sin portefølje.
Jo mere tryg man er ved strategien, jo mindre risiko er der for, at man sælger ud i urolige tider. Oftest skyldes panikudsalg nemlig, at man er usikker på, om man har gjort det rigtige. Det vil sige manglende tillid til sin egen strategi eller til den strategi, der anvendes af porteføljemanagerne i de fonde, man har investeret i.
Noget af det bedste, man kan gøre for at skabe gode langsigtede afkast, er at være bevidst om, hvordan man investerer, og hvorfor man har valgt at investere, som man gør.
Falcon Danske Aktier kan anvendes i alle investeringsmiljøer: Frie midler, aktiesparekonto, selskabsmidler, pensionsmidler og VSO. Fonden er akkumulerende, og afkastet er lagerbeskattet som aktieindkomst.
Omkostningerne er med Dansk Aktionærforenings ord omkring gennemsnittet for sammenlignelige fonde. Der er intet resultathonorar.
Oplysningerne i dette materiale er udarbejdet til brug for orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe, beholde eller sælge ejerandele i virksomheder og værdipapirer omtalt i materialet, i Falcon Invest eller andre værdipapirer, ligesom de ikke kan betragtes som anbefalinger eller rådgivning af finansiel, juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Falcon Invest og Falcon Fondsmæglerselskab A/S kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af dispositioner – eller mangel på samme – foretaget på baggrund af oplysningerne i dette materiale.