Omkostninger, honorarer & beskatning

Egne driftsomkostninger

Hver afdeling i Falcon Invest afholder egne driftsomkostninger, f.eks. til revision, administration, fondsbørsen, værdipapirhandler m.v. I 2026 forventes det, at disse omkostninger i hver afdeling i alt udgør mellem 0,45% og 0,55%. p.a., afhængig af den enkelte afdelings formue.

Når vi køber og sælger værdipapirer i en afdelings portefølje, er der udover ovenstående også såkaldte indirekte omkostninger i form af kursspændet for et værdipapir – dvs. forskellen mellem købs- og salgskurs.

Omkostningsgaranti

Udover driftsomkostningerne, betales til rådgivningsselskabet (Falcon Fondsmæglerselskab) et årligt rådgivningshonorar, der forventes at ligge i niveauet 0,90% til 1,25% i 2026.

Falcon Fondsmæglerselskab har dog givet en omkostningsgaranti, der sikrer, at de løbende omkostninger aldrig overskrider 1,69% for Falcon Danske Aktier og 1,74% for Falcon Brighter Future.

De eneste omkostninger, der ikke er omfattet af omkostningsgarantien, er handelsomkostningerne, eksempelvis kurtage og handelsskatter.

Hvis din families samlede investering i Falcon Danske Aktier, Falcon Brighter Future, Annox Kvant Globale Aktier og Falcon Porteføljepleje er større end 200.000 kr., er du berettiget til rabat på omkostningerne. Efter rabat vil de løbende omkostninger for Falcon Danske Aktier udgøre mellem 1,18% og 1,44%, og de løbende omkostninger for Falcon Brighter Future vil udgøre mellem 1,22% og 1,48%. Det kan du læse om her. 

De samlede omkostninger

En del af den værdi man får ved at investere i Falcon Danske Aktier og Falcon Brighter Future er, at aktiebeholdningerne justeres løbende ud fra den investeringsstrategi, der er fastlagt. Når der købes og sælges aktier betales kurtage og i nogle tilfælde valutavekslingsomkostninger. Disse omkostninger varierer fra år til år, afhængig af hvordan aktiemarkederne udvikler sig. Nogle år handles meget, og nogle år handles der ikke så meget, og handelsomkostningerne kan derfor ikke forudsiges præcist.

Baseret på det historiske handelsomfang forventer vi, at de samlede handelsomkostninger ligger i niveauet 0,11% i Falcon Danske Aktier og 0,16% i Falcon Brighter Future.

De total omkostninger, inklusive handelsomkostninger vil derfor ligge på dette niveau, hvis man ikke deltager i investorfordelsprogrammet:

• Falcon Danske Aktier: 1,82% (+ 0,02% i indirekte handelsomkostninger)

• Falcon Brighter Future: 1,95% (+ 0,05% i indirekte handelsomkostninger)

Hvis man deltager i investorfordelsprogrammet, vil de samlede omkostninger ligge på dette niveau:

• Falcon Danske Aktier: Mellem 1,31 og 1,57% (+ 0,02% i indirekte handelsomkostninger)

• Falcon Brighter Future: Mellem 1,43% og 1,69% (+ 0,05% i indirekte handelsomkostninger)

Omkostninger i Annox Kvant Globale Aktier ses her.
Omkostninger i Falcon Porteføljepleje ses her.
Omkostninger i Falcon360 Formuerådgivning ses her.
Indirekte handelsomkostninger er forklaret nærmere her.

Varsling af honorarændringer

Eventuelle ændringer i rådgivningshonoraret vil blive varslet i vores nyhedsbrev med mindst en måneds varsel. Tilmeld dig her.

Investeringsbeviserne beskattes efter lagerprincippet betyder, at årets realiserede og urealiserede kursgevinster, samt kurstab, skal opgøres ved skatteårets udgang, og at der sker beskatning eller fradrag af årets værdiændring.

Gevinst og tab opgøres som værdien ultimo indkomståret minus værdien primo indkomståret:

Værdien ultimo indkomståret er summen af:

• Kursværdien af de investeringsbeviser, der ejes ved indkomstårets udgang
• Salgssummen for de investeringsbeviser, der blev solgt i løbet af indkomståret

Værdien primo indkomståret er summen af:

• Kursværdien af de investeringsbeviser, der var ejet ved indkomstårets start
• Købssummen for de investeringsbeviser, der blev købt i løbet af indkomståret

Årets gevinst beskattes som almindelig selskabsskattepligtig indkomst med 22%, og tab kan tilsvarende fradrages ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst.

Man kan investere i både Falcon Danske Aktier, Falcon Brighter Future og Annox Kvant Globale Aktier via en aktiesparekonto.

Årets gevinst beskattes med 17%, og tab kan tilsvarende fradrages ved opgørelsen af den skattepligtige indkomst fra aktiesparekontoen med en fradragsværdi på 17%.

Det samlede indskud på en aktiesparekonto må udgøre 174.200 kroner i 2026 mod 166.200 kroner i 2025.

Når du skal vurdere, om du i 2026 kan indbetale mere på din aktiesparekonto uden at overstige indskudsloftet, skal du tage udgangspunkt i kontoværdien den 31. december 2025. Hvis kontoværdien pr. denne dato var mindre end 174.200 kr., kan du i 2026 indbetale forskellen mellem 174.200 kr. og kontoværdien den 31. december 2025.

Uanset hvad kontoværdien er, kan du altid indbetale den skat du skal betale i 2026 vedrørende dit afkast i 2025. Skattebeløbet opgøres og trækkes typisk fra din aktiesparekonto i februar måned.

Midler i Virksomhedsskatteordningen må investeres i Falcon Invests fonde.

Gevinst og tab indgår på lige fod med virksomhedens øvrige indkomst og beskattes på lige fod med øvrig virksomhedsindkomst. Der betales en foreløbig indkomstskat på 22% af den del af overskuddet, der opspares i Virksomhedsskatteordningen.

Bemærk venligst, at investeringsbeviser i Falcon Invest ikke i sig selv giver investor mulighed for at anvende Virksomhedsskatteordningen. Disse kan således alene omfattes af Virksomhedsskatteordningen, hvis der i forvejen eksisterer en virksomhed, hvor ordningen anvendes, eller hvis der etableres en ny virksomhed.

Gevinster på investeringsbeviser, der er investeret via en pensionsordning, beskattes med 15,3%. Tab på investeringsbeviser, der er investeret via en pensionsordning, har en fradragsværdi på 15,3%.

Følgende regler gælder for investering af frie midler i Falcons fonde.

Positiv aktieindkomst, op til 79.400 kroner (2026), beskattes med 27%, mens nettoaktieindkomst, over grænsen på 79.400 kroner, beskattes med 42%. Bundfradraget på 79.400 kroner er dobbelt for ægtefæller. I 2025 var grænsen 67.500 kroner og det dobbelte for ægtefæller.

Hvis aktieindkomsten bliver negativ, fordi tabet ikke kan rummes i aktieindkomsten, overføres det til ægtefællen. Et eventuelt ikke-udnyttet tab herefter kan fremføres uden tidsbegrænsning til modregning i aktieindkomst i de følgende år.