Falcon Global Momentum er en investeringsfond i Investeringsforeningen Falcon Invest.
Sammenligningsindekset for Falcon Global Momentum er MSCI World, der dækker børsnoterede aktier i Nordamerika, Europa og Stillehavsområdet.
Den første halvdel af 2022 blev afsluttet med samme uro, som har karakteriseret de andre måneder. Det har endnu engang været inflation, rentestigninger og frygt for kommende recession, der har præget overskrifterne. Forbrugertilliden er især i den vestlige verden faldet drastisk, hvilket langsomt viser sig i virksomhedernes regnskaber. Selvom arbejdsløsheden fortsat er lav, frygter markedet at inflationen og rentestigningerne vil have negativ indflydelse på dette.
Energisektoren tog sit første store fald med et minus på over 12% på globalt plan. Dette sås tydeligt i porteføljen, hvor Uniper SE (-41,1%), Devon Energy Corporation (-23,4%) og Coterra Energy Inc. (-23,1%) alle led store fald. Derudover faldt den norske aluminiumsproducent Norsk Hydro ASA (-28,5%) blandt andet efter et skuffende regnskab for årets andet kvartal.
Der var ikke én sektor, som på globalt niveau leverede positivt afkast i juni, men der var dog stadig en række positive bidrag i porteføljen. Tyske Rheinmetall AG (+17,0%) var den mest stigende, hvilket nu har resulteret i et afkast på næsten 160% i det indeværende år. Ejendomsudvikleren CK Asset Holdings Limited (+10,9%) var den anden mest stigende. Stigningen kom uden store selskabsspecifikke nyheder, men de øvrige aktier i Hang Sang indekset fra Hong Kong steg ligeledes, og leverede dermed et af de eneste positive landeafkast for måneden.
Nettoafkastet for måneden var i Falcon Global Momentum -6,2%, mens sammenligningsindekset endte med et nettoafkast på -7,1%.
I forbindelse med reallokeringen medio juni blev porteføljens eksponering mod industri (+2,5 %-point), sundhed (+2,0 %-point) og forsyning (+1,6 %-point) øget, mens teknologi (-6,6 %-point) og finans (-2,3 %-point) blev reduceret.
Jævnfør vores faste reallokeringsintervaller vil reallokering af den næste delportefølje i Falcon Global Momentum ske primo august 2022.
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| Sundhed | 9,3% |
| Konsumentvarer | 8,4% |
| Forbrugsgoder | 8,9% |
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| Energi | 13,4% |
| Industri | 21,8% |
| Finans | 17,4% |
| Aktie | Vægt* | Stigning** |
|---|---|---|
| Rheinmetall AG | 0,1% | 17,0% |
| CK Asset Holdings Limited | 0,2% | 10,9% |
| General Mills, Inc. | 1,3% | 10,6% |
| Jeronimo Martins | 0,4% | 8,7% |
| TOKYO GAS Co., Ltd. | 0,1% | 8,4% |
* Vægt angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
** Stigning/Fald angiver kursudviklingen i DKK inkl. udbytter.
| Aktie | Vægt* | Fald** |
|---|---|---|
| Uniper SE | 0,1% | -41,1% |
| Norsk Hydro ASA | 0,2% | -28,5% |
| Arkema SA | 0,1% | -24,6% |
| Devon Energy Corporation | 1,1% | -23,4% |
| Coterra Energy Inc. | 0,3% | -23,1% |
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| Finans | 24,1% |
| Teknologi | 18,9% |
| Sundhed | 11,9% |
| Industri | 11,9% |
| Forbrugsgoder | 10,2% |
| Energi | 10,1% |
| Konsumentvarer | 6,3% |
| Øvrige | 6,6% |
| Land | Vægt |
|---|---|
| USA | 69,7% |
| Canada | 5,4% |
| England | 4,1% |
| Japan | 3,8% |
| Frankrig | 2,2% |
| Schweiz | 2,2% |
| Australien | 1,9% |
| Øvrige | 10,7% |
| Aktie | Sektor | Land | Vægt |
|---|---|---|---|
| McKesson Corporation | Industri | USA | 1,7% |
| Consolidated Edison, Inc. | Forsyning | USA | 1,7% |
| AbbVie, Inc. | Sundhed | USA | 1,6% |
| Exelon Corporation | Forsyning | USA | 1,6% |
| Hershey Company | Konsumentvarer | USA | 1,6% |
| Cheniere Energy, Inc. | Industri | USA | 1,6% |
| Williams Companies, Inc. | Industri | USA | 1,5% |
| CF Industries Holdings, Inc. | Industri | USA | 1,5% |
| Archer-Daniels-Midland Company | Industri | USA | 1,5% |
| Mosaic Company | Industri | USA | 1,4% |
Nærværende rapport er alene udarbejdet til brug for orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe, beholde eller sælge værdipapirer omtalt i rapporteringen eller investeringsbeviser i Investeringsforeningen Falcon Invest. Rapporteringen kan ikke betragtes som anbefalinger eller rådgivning af finansiel, juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Investeringsforeningen Falcon Invest og Falcon Fondsmæglerselskab A/S kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af dispositioner – eller mangel på samme – foretaget på baggrund af oplysningerne i denne rapportering. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast og investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges. Der tages forbehold for eventuelle fejl.