Falcon Global Momentum er en investeringsfond i Investeringsforeningen Falcon Invest.
Sammenligningsindekset for Falcon Global Momentum er MSCI World, der dækker børsnoterede aktier i Nordamerika, Europa og Stillehavsområdet.
Aktiemarkederne startede året stærkt med stigninger i flere globale regioner, hvor især forbrugsgoder (+12,9%), telekommunikation (+12,0%) og teknologi (+8,7%) førte an. Optimisme omkring genåbningen af Kina samt tegn på aftagende inflation skabte en positiv stemning. De relativt hurtige skift i markedet har dog gjort, at momentum faktoren (-0,8%) i denne måned har underperformet.
Den mest stigende aktie var det australske mineselskab Pilbara Minerals Limited (+29,4%) som aflagde et stærkt regnskab. Aktien var ellers blandt de mest faldende aktier i december med et afkast på -21,1%. Selskabet udvinder især lithium, som analytikere ser positivt på. Stålproducenten Nucor Corporation (+26,1%) afgav ligeledes et stærkt kvartalsregnskab. Derudover har genåbningen af Kina givet yderligere medvind grundet øget efterspørgsel efter lithium til el-køretøjer samt stål til byggerier. Til sidst steg Deutsche Lufthansa AG (+25,1%), der har offentliggjort intentioner om at købe en andel af det italiensk-statsejede flyselskab ITA Airways.
De tre energiselskaber Enphase Energy, Inc. (-17,9%), Equinor ASA (-14,0%) og Texas Pacific Land Corporation (-16,3%) var de mest faldende aktier i porteføljen. Faldende energipriser på især naturgas i december og januar har foreløbigt sat en stopper for momentum i flere energiaktier.
Nettoafkastet for måneden var i Falcon Global Momentum -1,2%, mens sammenligningsindekset endte med et nettoafkast på 5,2%.
I forbindelse med reallokeringen af porteføljen ultimo januar 2023 blev positioner i aktier inden for finans (+2,6 %-point), materialer (+1,0 %-point), telekommunikation (+0,9 %-point) og forbrugsgoder (+0,7 %-point) øget. Disse aktier blev erstattet med aktier inden for konsumentvarer (-2,6 %-point), sundhed (-1,6 %-point) og forsyning (-1,6 %-point).
Jævnfør vores faste reallokeringsintervaller vil reallokering af den næste delportefølje i Falcon Global Momentum ske primo marts 2023.
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| Finans | 21,2% |
| Materialer | 6,9% |
| Energi | 9,8% |
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| Sundhed | 23,9% |
| Konsumentvarer | 7,7% |
| Forsyning | 4,2% |
| Aktie | Vægt* | Stigning** |
|---|---|---|
| Pilbara Minerals Limited | 0,1% | 29,4% |
| Nucor Corporation | 0,4% | 26,1% |
| Deutsche Lufthansa AG | 0,1% | 25,1% |
| Swatch Group Ltd. Bearer | 0,1% | 24,1% |
| Burberry Group plc | 0,1% | 22,0% |
* Vægt angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
** Stigning/Fald angiver kursudviklingen i DKK inkl. udbytter.
| Aktie | Vægt* | Fald** |
|---|---|---|
| Enphase Energy, Inc. | 0,5% | -17,9% |
| Texas Pacific Land Corp | 0,8% | -16,3% |
| Equinor ASA | 0,7% | -14,0% |
| Archer-Daniels-Midland | 1,0% | -12,3% |
| Booz Allen Hamilton | 0,4% | -11,0% |
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| Sundhed | 23,9% |
| Finans | 21,2% |
| Industri | 11,4% |
| Energi | 9,8% |
| Konsumentvarer | 7,7% |
| Materialer | 6,9% |
| Forbrugsgoder | 6,6% |
| Øvrige | 12,5% |
| Land | Vægt |
|---|---|
| USA | 69,2% |
| Japan | 4,7% |
| England | 3,7% |
| Tyskland | 3,5% |
| Frankrig | 2,8% |
| Singapore | 2,2% |
| Schweiz | 1,9% |
| Øvrige | 12,0% |
| Aktie | Sektor | Land | Vægt |
|---|---|---|---|
| Merck & Co., Inc. | Sundhed | USA | 2,7% |
| Cigna Corporation | Sundhed | USA | 2,1% |
| UnitedHealth Group Incorporated | Sundhed | USA | 2,0% |
| Vertex Pharmaceuticals Incorporated | Sundhed | USA | 1,9% |
| Eli Lilly and Company | Sundhed | USA | 1,8% |
| Amgen Inc. | Sundhed | USA | 1,8% |
| Marathon Petroleum Corporation | Energi | USA | 1,8% |
| Gilead Sciences, Inc. | Sundhed | USA | 1,7% |
| AbbVie, Inc. | Sundhed | USA | 1,6% |
| Chubb Limited | Finans | USA | 1,6% |
Nærværende rapport er alene udarbejdet til brug for orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe, beholde eller sælge værdipapirer omtalt i rapporteringen eller investeringsbeviser i Investeringsforeningen Falcon Invest. Rapporteringen kan ikke betragtes som anbefalinger eller rådgivning af finansiel, juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Investeringsforeningen Falcon Invest og Falcon Fondsmæglerselskab A/S kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af dispositioner – eller mangel på samme – foretaget på baggrund af oplysningerne i denne rapportering. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast og investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges. Der tages forbehold for eventuelle fejl.