Falcon Flex Momentum er en investeringsfond i Investeringsforeningen Falcon Invest. Fonden havde første handelsdag på børsen i København 7. september 2017 og var inden børsnoteringen et unoteret investeringsaktieselskab med samme navn.
Afkast og nøgletal før børsnoteringen er fra en simulation af den nuværende investeringsstrategi, der er en justeret udgave af strategien indtil december 2017.
Grundet den skiftende aktivklasseallokering har Falcon Flex Momentum ikke noget sammenligningsindeks (benchmark).
USA og Europa endte måneden med negative afkast på henholdsvis -1,6% og -1,2%. Guld faldt med -2,3%.
Månedens vindere blev Stillehavsområdet og emerging markets, som endte med positive afkast på 2,6% og 1,0%. Stillehavsområdet blev trukket op af en meget positiv udvikling i Japan.
Afkastet for september i Falcon Flex Momentum var -0,4%, mens afkastet for 3. kvartal blev 2,0%. Afkastet for 2020 er på -12,5%.
Grundet den skiftende aktivklasseallokering har Falcon Flex Momentum ikke noget sammenligningsindeks (benchmark).
I forbindelse med reallokeringerne i august blev porteføljens positioner i aktier fra både udviklede og emerging markets lande øget.
Porteføljens position i guld på 11,2% blev afviklet helt, og kontantpositionen, via korte statsobligationer, blev sænket fra ca. 14% til 2%. Porteføljens kontantposition tilpasses løbende udviklingen på de globale aktiemarkeder.
Jævnfør vores faste reallokeringsintervaller vil reallokering af de næste delporteføljer i Falcon Flex Momentum ske primo oktober 2020.
| Segment | Vægt |
|---|---|
| Stillehavsområdet | 11,8% |
| Emerging markets | 15,7% |
| – | – |
“Vægt” angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
| Segment | Vægt |
|---|---|
| USA | 37,2% |
| Europa | 15,8% |
| Højtforrentede obligationer | 6,1% |
| Værdipapir | Vægt* | Stigning** |
|---|---|---|
| iShares MSCI Japan | 8,1% | 4,4% |
| iShares MSCI EM | 12,5% | 1,1% |
| iShares EUR Corp Bond | 9,3% | 0,3% |
* Vægt angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
** Stigning/Fald angiver kursudviklingen i DKK inkl. udbytter.
| Værdipapir | Vægt* | Fald** |
|---|---|---|
| iShares Pacific ex Japan | 3,8% | -2,7% |
| iShares Core S&P 500 | 12,4% | -1,7% |
| Vanguard S&P 500 | 12,7% | -1,7% |
| Aktier i udviklede lande | 65,0% |
| Emerging markets | 15,5% |
| Obligationer | 17,2% |
| Ejendomsaktier | 2,3% |
| Råvarer | 0,0% |
| Ædelmetaller | 0,0% |
| US Dollar | 38,9% |
| Euro | 20,0% |
| Japanske Yen | 8,7% |
| Kinesiske Yuan | 5,7% |
| Britiske Pund | 5,1% |
| Øvrige | 21,6% |
| Konsumentvarer | 17,4% |
| Finans | 13,8% |
| Teknologi | 12,4% |
| Kommunikation | 11,3% |
| Forbrugsgoder | 8,1% |
| Industri | 7,8% |
| Materialer | 3,7% |
| Øvrige | 6,0% |
| USA | 35,1% |
| Japan | 8,2% |
| Kina | 5,7% |
| England | 3,9% |
| Schweiz | 3,0% |
| Taiwan | 2,3% |
| Frankrig | 2,3% |
| Øvrige | 20,0% |
| Rating | Vægt |
|---|---|
| AAA | 1,0% |
| AA | 1,2% |
| A | 3,5% |
| BBB | 5,4% |
| BB | 3,7% |
| CCC | 1,8% |
| CC eller mindre | 0,6% |
| Type | Vægt |
|---|---|
| Korte statsobligationer *** | 1,8% |
| Europæiske virksomhedsobligationer ** | 9,3% |
| Europæiske højtforrentede obligationer * | 6,1% |
*** Investment grade (højeste kreditkvalitet)
** Investment grade (høj kreditkvalitet)
* Non investment grade (lav kreditkvalitet)
| Type | Område | Vægt | |
|---|---|---|---|
| Vanguard S&P 500 | ETF (Aktier i udviklede lande) | USA | 12,7% |
| iShares MSCI EM IMI | ETF (Aktier i emerging markets) | Emerging Markets | 12,5% |
| iShares Core S&P 500 | ETF (Aktier i udviklede lande) | USA | 12,4% |
| iShares EUR Corp Bond | ETF (Obligationer) | Virksomhedsobligationer | 9,3% |
| Vanguard Developed Europe | ETF (Aktier i udviklede lande) | Europa | 9,0% |
Nærværende rapport er alene udarbejdet til brug for orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe, beholde eller sælge værdipapirer omtalt i rapporteringen eller investeringsbeviser i Investeringsforeningen Falcon Invest. Rapporteringen kan ikke betragtes som anbefalinger eller rådgivning af finansiel, juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Investeringsforeningen Falcon Invest og Falcon Fondsmæglerselskab A/S kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af dispositioner – eller mangel på samme – foretaget på baggrund af oplysningerne i denne rapportering. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast og investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges. Der tages forbehold for eventuelle fejl.