Falcon Flex Momentum er en investeringsfond i Investeringsforeningen Falcon Invest, der havde første handelsdag på børsen i København 7. september 2017. Inden børsnoteringen var fondene unoterede investeringsaktieselskaber, også under navnet Falcon Invest.
Før 7. september 2017 er afkast og nøgletal fra en simulation af den nuværende investeringsstrategi, der blev justeret i december 2017. Grundet den skiftende aktivklasseallokering har Falcon Flex Momentum ikke noget sammenligningsindeks (benchmark).
Amerikanske aktier sluttede juni måned af med et plus, mens europæiske-, emerging markets- og aktier fra stillehavsområdet endte måneden lavere. Især aktier i emerging markets oplevede fald på grund af faldende råvarepriser.
Afkastet for juni måned var i Falcon Flex Momentum -0,9%, mens afkastet i 2. kvartal var +2,7%. Samlet blev afkastet -1,0% for første halvår af 2018.
Strategien i Falcon Flex er at skabe gode langsigtede afkast og at opnå mindre kursudsving på mellemlang og lang sigt end en ren aktieinvestering ved at investere i forskellige aktivklasser og at skifte allokeringer afhængig af aktuelt momentum. Med hurtige skift i markederne, som der har været i første halvår af 2018, har Falcon Flex strategien svært ved at outperforme f.eks. verdensaktieindekset, der i samme periode er steget 2,5% målt i danske kroner. I sådanne perioder er det vigtigt at holde fast i strategien, for der vil igen komme perioder, hvor den kan outperforme.
Den planlagte reallokering i juni øgede vægtningen af amerikanske aktier, globale ejendomsaktier samt guld samtidig med at investeringerne i virksomhedsobligationer og emerging markets blev reduceret.
Jævnfør vores faste reallokeringsintervaller vil reallokering af de næste delporteføljer i Falcon Flex Momentum ske primo og ultimo juli.
| Segment | Vægt |
|---|---|
| Amerikanske aktier | 35,0% |
| Globale ejendomsaktier | 4,4% |
| Virksomhedsobligationer | 9,6% |
“Vægt” angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
| Segment | Vægt |
|---|---|
| Emerging markets aktier | 7,0% |
| Guld | 7,7% |
| Råvarer | 5,9% |
| Vægt* | Stigning** | |
|---|---|---|
| iShares Trust Global REIT | 4,4% | 2,5% |
| iShares S&P 500 Min. Vol. | 1,0% | 1,4% |
| db x-trackers MSCI USA | 10,5% | 1,1% |
* Vægt angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
** Stigning/Fald angiver kursudviklingen i DKK inkl. udbytter.
| Vægt* | Fald** | |
|---|---|---|
| Vanguard Emerging Mkts. | 2,4% | -4,7% |
| iShares Emerging Mkts. | 3,9% | -4,6% |
| WisdomTree Cmdty. Index | 5,9% | -4,3% |
| Aktier i udviklede lande | 60,5% |
| Emerging markets | 7,6% |
| Obligationer | 18,2% |
| Råvarer | 5,9% |
| Ædelmetaller | 7,8% |
| Amerikanske dollar | 52,3% |
| Euro | 25,6% |
| Japanske Yen | 4,7% |
| Britiske Pund | 3,8% |
| Øvrige | 13,6% |
| Finans | 17,2% |
| Konsumentvarer | 13,2% |
| Teknologi | 7,6% |
| Kommunikation | 7,4% |
| Industri | 6,8% |
| Forbrugsgoder | 6,5% |
| Energi | 3,8% |
| Øvrige | 5,7% |
| USA | 38,6% |
| Japan | 4,7% |
| England | 3,8% |
| Frankrig | 2,3% |
| Tyskland | 2,0% |
| Kina | 1,9% |
| Schweiz | 1,8% |
| Øvrige | 13,1% |
| AAA | 0,1% |
| AA | 0,9% |
| A | 3,7% |
| BBB | 5,0% |
| BB | 5,5% |
| CCC | 2,6% |
| CC eller mindre | 0,4% |
| Europæiske virksomhedsobligationer * | 9,6% |
| Europæiske højtforrentede obligationer ** | 8,6% |
* Investment-grade (høj kreditkvalitet)
** Non investment-grade (lav kreditkvalitet)
| Type | Område | Vægt | |
|---|---|---|---|
| iShares Core S&P 500 ETF | Aktier i udviklede lande | USA | 12,1% |
| Vanguard FTSE Europe ETF | Aktier i udviklede lande | Europa | 12,0% |
| iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF | Aktier i udviklede lande | USA | 10,5% |
| db x-trackers MSCI USA | Aktier i udviklede lande | USA | 10,5% |
| iShares Core EUR Corp Bond ETF | Virksomhedsobligationer | Europa | 9,6% |
Hele porteføljens indhold kan til enhver tid hentes med 14 dages forsinkelse via dette link.
Nærværende rapport er alene udarbejdet til brug for orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe, beholde eller sælge værdipapirer omtalt i rapporteringen eller investeringsbeviser i Investeringsforeningen Falcon Invest. Rapporteringen kan ikke betragtes som anbefalinger eller rådgivning af finansiel, juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Investeringsforeningen Falcon Invest og Falcon Fondsmæglerselskab A/S kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af dispositioner – eller mangel på samme – foretaget på baggrund af oplysningerne i denne rapportering. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast og investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges. Der tages forbehold for eventuelle fejl.