Falcon Flex Momentum er en investeringsfond i Investeringsforeningen Falcon Invest.
Sammenligningsindekset for Falcon Flex Momentum er MSCI World, der dækker børsnoterede aktier i Nordamerika, Europa og Stillehavsområdet.
Genåbningen af Kina, aftagende inflation og reduceret risiko for en hård recession gav fremgang på de globale aktiemarkeder i januar. Aktier i Europa og USA endte med de højeste afkast.
Den italienske bank UniCredit S.p.A. (+34,9%) steg betydeligt efter de i slutningen af januar udgav et rekordregnskab for 4. kvartal af 2022, hvor de annoncerede rekordstore udbytter til investorerne. QUALCOMM Incorporated (+19,1%) og andre chipproducenter gav også flotte afkast for måneden, efter de kom i fokus i forbindelse med den seneste omtale omkring ChatGPT. Den schweiziske sanitetsproducent Geberit AG (+17,7%), steg ligeledes på baggrund af de forbedrede makroøkonomiske forhold.
Energiselskabet Texas Pacific Land Corporation (-16,3%) faldt med de øvrige virksomheder i sektoren efter at faldende energipriser har presset deres ellers lukrative marginer. Sundhedssektoren (-2,2%) var den mest faldende sektor på globalt plan, hvilket også gjaldt for medicinalselskabet Pfizer Inc. (-14,5%). Selskabet fik i januar skåret deres kursmål.
Nettoafkastet for måneden i Falcon Flex Momentum var 0,5%, mens sammenligningsindekset havde et afkast på 5,3%.
Faktormæssigt klarede defensive aktier (lav volatilitet) og momentumaktier sig dårligt i januar med negative afkast eller afkast tæt på 0%. Fonden har en høj allokering mod disse typer selskaber. Investeringsstrategien ændrer automatisk løbende på denne sammensætning.
Investeringsstrategien analyserer løbende udviklingen inden for de fire faktorer; momentum, value, kvalitet og lav volatilitet og identificerer, hvilke der er mest i favør. Aktuelt er alle faktorer i favør. Det vil sige både value, momentum, kvalitet og lav volatilitet.
Der var ingen ændringer i porteføljen i januar.
Jævnfør vores faste reallokeringsintervaller vil reallokering af Falcon Flex Momentum ske primo februar 2023.
| Aktie | Vægt* | Stigning** |
|---|---|---|
| UniCredit S.p.A. | 0,5% | 34,8% |
| QUALCOMM Inc | 0,9% | 19,1% |
| Geberit AG | 0,2% | 17,7% |
| ON Semiconductor Corp | 0,3% | 15,8% |
| Industria de Diseno Textil | 0,2% | 15,2% |
* Vægt angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
** Stigning/Fald angiver kursudviklingen i DKK inkl. udbytter.
| Aktie | Vægt* | Fald** |
|---|---|---|
| Texas Pacific Land Corp | 0,3% | -16,3% |
| Pfizer Inc. | 1,4% | -14,5% |
| Booz Allen Hamilton | 0,3% | -11,0% |
| Campbell Soup Company | 0,2% | -9,5% |
| AbbVie, Inc. | 1,4% | -9,3% |
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| Sundhed | 20,4% |
| Teknologi | 19,4% |
| Finans | 17,8% |
| Forbrugsgoder | 12,9% |
| Telekommunikation | 9,1% |
| Konsumentvarer | 7,6% |
| Industri | 7,0% |
| Øvrige | 5,7% |
| Land | Vægt |
|---|---|
| USA | 68,1% |
| Japan | 13,1% |
| Schweiz | 5,4% |
| Frankrig | 2,1% |
| Danmark | 1,8% |
| Canada | 1,6% |
| Tyskland | 1,4% |
| Øvrige | 6,6% |
| Aktie | Sektor | Land | Vægt |
|---|---|---|---|
| Home Depot, Inc. | Forbrugsgoder | USA | 3,0% |
| Merck & Co., Inc. | Sundhed | USA | 2,4% |
| Cisco Systems, Inc. | Teknologi | USA | 2,4% |
| Nestle S.A. | Konsumentvarer | Schweiz | 2,3% |
| Microsoft Corporation | Teknologi | USA | 2,3% |
| Eli Lilly and Company | Sundhed | USA | 2,0% |
| Apple Inc. | Teknologi | USA | 1,9% |
| PepsiCo, Inc. | Konsumentvarer | USA | 1,8% |
| Broadcom Inc. | Teknologi | USA | 1,7% |
| UnitedHealth Group Inc | Sundhed | USA | 1,7% |
Nærværende rapport er alene udarbejdet til brug for orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe, beholde eller sælge værdipapirer omtalt i rapporteringen eller investeringsbeviser i Investeringsforeningen Falcon Invest. Rapporteringen kan ikke betragtes som anbefalinger eller rådgivning af finansiel, juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Investeringsforeningen Falcon Invest og Falcon Fondsmæglerselskab A/S kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af dispositioner – eller mangel på samme – foretaget på baggrund af oplysningerne i denne rapportering. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast og investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges. Der tages forbehold for eventuelle fejl.