Falcon Flex Momentum er en investeringsfond i Investeringsforeningen Falcon Invest. Fonden havde første handelsdag på børsen i København 7. september 2017 og var inden børsnoteringen et unoteret investeringsaktieselskab med samme navn.
Afkast og nøgletal før børsnoteringen er fra en simulation af den nuværende investeringsstrategi, der er en justeret udgave af strategien indtil december 2017.
Grundet den skiftende aktivklasseallokering har Falcon Flex Momentum ikke noget sammenligningsindeks (benchmark).
Stigningerne fra sidste måned fortsatte ind i februar, og især amerikanske og europæiske aktier nød godt af markedsaktørernes genvundne risikovillighed. Mens aktier gav gode afkast, opnåede andre aktivklasser såsom guld, ejendomsaktier og råvarer kun mindre stigninger.
Afkastet for februar i Falcon Flex Momentum var plus 2,4%.
Grundet den skiftende aktivklasseallokering har Falcon Flex Momentum ikke noget sammenligningsindeks (benchmark).
I perioder hvor momentum i aktiemarkederne er faldende, placeres op til 50% af porteføljemidlerne “kontant” via ETF’er med europæiske statsobligationer med kort løbetid og/eller direkte investering i danske statsobligationer.
På grund af markedsuroen i december blev kontantandelen øget fra 25% til 50% primo januar, for derefter at blive reduceret til 16% ultimo januar. I februar blev positionen i kontanter yderligere reduceret og er per ultimo februar afviklet fuldstændigt.
Jævnfør vores faste reallokeringsintervaller vil reallokering af de næste delporteføljer i Falcon Flex Momentum ske medio marts 2019.
| Segment | Vægt |
|---|---|
| Amerikanske aktier | 37,5% |
| Europæiske aktier | 16,9% |
| Aktier i Stillehavsområdet | 7,7% |
“Vægt” angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
| Segment | Vægt |
|---|---|
| Emerging markets aktier | 10,6% |
| – | – |
| – | – |
| Værdipapir | Vægt* | Stigning** |
|---|---|---|
| iShares USA Quality | 2,0% | 5,5% |
| iShares Europe Quality | 1,6% | 5,1% |
| db x-trackers MSCI USA | 14,7% | 4,3% |
* Vægt angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
** Stigning/Fald angiver kursudviklingen i DKK inkl. udbytter.
| Værdipapir | Vægt* | Fald** |
|---|---|---|
| iShares Emerging Markets | 8,7% | -0,2% |
| – | – | – |
| – | – | – |
| Aktier i udviklede lande | 61,6% |
| Emerging markets | 11,0% |
| Obligationer | 13,0% |
| Ejendomsaktier | 5,3% |
| Råvarer | 3,2% |
| Ædelmetaller | 5,9% |
| US Dollar | 49,9% |
| Euro | 21,9% |
| Japanske Yen | 5,1% |
| Britiske Pund | 4,6% |
| Schweiziske Franc | 2,5% |
| Øvrige | 16,0% |
| Konsumentvarer | 16,1% |
| Finans | 15,1% |
| Kommunikation | 8,6% |
| Teknologi | 8,2% |
| Industri | 7,2% |
| Forbrugsgoder | 7,1% |
| Energi | 4,2% |
| Øvrige | 6,1% |
| USA | 37,6% |
| Japan | 4,6% |
| England | 4,3% |
| Frankrig | 2,7% |
| Schweiz | 2,5% |
| Kina | 2,5% |
| Tyskland | 2,3% |
| Øvrige | 16,1% |
| Rating | Vægt |
|---|---|
| AAA | 0,1% |
| AA | 0,6% |
| A | 2,3% |
| BBB | 3,3% |
| BB | 4,2% |
| CCC | 2,2% |
| CC eller mindre | 0,3% |
| Type | Vægt |
|---|---|
| Korte statsobligationer *** | 0,0% |
| Europæiske virksomhedsobligationer ** | 6,1% |
| Europæiske højtforrentede obligationer * | 6,9% |
*** Investment grade (højeste kreditkvalitet)
** Investment grade (høj kreditkvalitet)
* Non investment grade (lav kreditkvalitet)
| Type | Område | Vægt | |
|---|---|---|---|
| db x-trackers MSCI USA | ETF (Aktier i udviklede lande) | USA | 14,7% |
| FTSE Developed Europe UCITS ETF | ETF (Aktier i udviklede lande) | Europa | 12,8% |
| iShares Core S&P 500 UCITS ETF | ETF (Aktier i udviklede lande) | USA | 12,0% |
| iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF | ETF (Aktier i emerging markets) | Emerging markets | 8,7% |
| Vanguard FTSE North America UCITS ETF | ETF (Aktier i udviklede lande) | USA | 7,2% |
Hele porteføljens indhold kan til enhver tid hentes med 14 dages forsinkelse via dette link.
Nærværende rapport er alene udarbejdet til brug for orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe, beholde eller sælge værdipapirer omtalt i rapporteringen eller investeringsbeviser i Investeringsforeningen Falcon Invest. Rapporteringen kan ikke betragtes som anbefalinger eller rådgivning af finansiel, juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Investeringsforeningen Falcon Invest og Falcon Fondsmæglerselskab A/S kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af dispositioner – eller mangel på samme – foretaget på baggrund af oplysningerne i denne rapportering. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast og investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges. Der tages forbehold for eventuelle fejl.