DA | EN
Falcon Invest

Månedsrapport

April 2021

Falcon Flex Momentum

Falcon Flex Momentum er en investeringsfond i Investeringsforeningen Falcon Invest. Fonden havde første handelsdag på børsen i København 7. september 2017 og var inden børsnoteringen et unoteret investeringsaktieselskab med samme navn.

Afkast og nøgletal før børsnoteringen er fra en simulation af den nuværende investeringsstrategi, der er en justeret udgave af strategien indtil december 2017.

Grundet den skiftende aktivklasseallokering har Falcon Flex Momentum ikke noget sammenligningsindeks (benchmark).

Årsafkast

Porteføljekommentar

I april måned var USA og Europa de mest stigende aktieregioner med afkast på henholdsvis 2,5% og 2,3%. Stillehavsområdet og emerging markets var de mest faldende regioner med fald på -2,0% og -0,7%. Stillehavsområdet blev især ramt af, at japanske aktier faldt med 4,0% i april.

På sektorniveau var det aktier inden for råvarer og ejendomme, der førte an med afkast på 4,7% og 3,9%, hvorimod den mest faldende sektor var energi, der faldt med -2,1%.

Afkastudvikling

Afkastet for marts i Falcon Flex Momentum var 0,6%.

Grundet den skiftende aktivklasseallokering har Falcon Flex Momentum ikke noget sammenligningsindeks (benchmark).

PORTEFØLJEÆNDRINGER

I forbindelse med reallokeringen udført i april måned blev eksponeringen mod europæiske lav-volatilitetsaktier reduceret med -1,4 %-point. I stedet blev andelen af aktier i globale ejendomme øget med 1,3 %-point.

Kontantpositionen er aktuelt 0% og tilpasses løbende udviklingen på de globale aktiemarkeder.

PLANLAGTE reallokeringer

Jævnfør vores faste reallokeringsintervaller vil reallokering af de næste delporteføljer i Falcon Flex Momentum ske ultimo maj 2021.

3 største POSITIVE BIDRAG

SegmentVægt
USA40,5%
Europa15,9%
Ejendomme4,9%

 

“Vægt” angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.

3 største NEGATIVE BIDRAG

SegmentVægt
Stillehavsområdet11,2%
Emerging markets13,8%
Virksomhedsobligationer7,6%

 

3 største MÅNEDSSTIGNINGER

VærdipapirVægt*Stigning**
SPDR Global Real Estate4,9%3,6%
iShares Europe Quality2,5%3,2%
iShares S&P 50015,1%2,6%

 

* Vægt angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
** Stigning/Fald angiver kursudviklingen i DKK inkl. udbytter.

3 største MÅNEDSFALD

VærdipapirVægt*Fald**
iShares Japan IMI7,6%-4,0%
iShares EM Minimum Volatility2,3%-2,6%
iShares EM IMI11,5%-0,7%

 

Aktuelle investeringer

Aktier i udviklede lande67,4%
Emerging markets14,0%
Obligationer13,7%
Ejendomsaktier4,9%
Råvarer0,0%
Ædelmetaller0,0%

Porteføljen opgjort i valuta

US Dollar42,7%
Euro18,6%
Japanske Yen8,6%
Britiske Pund5,0%
Kinesiske Yuan4,9%
Øvrige20,2%

Sektorer

Konsumentvarer16,7%
Finans14,4%
Teknologi12,9%
Kommunikation11,1%
Forbrugsgoder8,9%
Industri8,1%
Materialer3,9%
Øvrige5,4%

Lande

USA37,7%
Japan7,8%
Kina4,9%
England3,7%
Schweiz2,9%
Frankrig2,5%
Australien2,3%
Øvrige19,6%

Obligationsratings

RatingVægt
AAA0,0%
AA0,6%
A2,6%
BBB4,4%
BB3,7%
CCC2,4%
CC eller mindre0,0%

 

Obligationstyper

TypeVægt
Korte statsobligationer ***0,0%
Europæiske virksomhedsobligationer **7,6%
Europæiske højtforrentede obligationer *6,1%

*** Investment grade (højeste kreditkvalitet)
** Investment grade (høj kreditkvalitet)
* Non investment grade (lav kreditkvalitet)

5 største investeringer

TypeOmrådeVægt
iShares S&P 500ETF (Aktier i udviklede lande)USA15,1%
Vanguard S&P 500ETF (Aktier i udviklede lande)USA13,2%
Vanguard Developed EuropeETF (Aktier i udviklede lande)Europa11,9%
iShares MSCI EM IMIETF (Aktier i emerging markets)Emerging Markets11,5%
iShares MSCI JapanETF (Aktier i udviklede lande)Stillehavsområdet7,6%

 

Nærværende rapport er alene udarbejdet til brug for orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe, beholde eller sælge værdipapirer omtalt i rapporteringen eller investeringsbeviser i Investeringsforeningen Falcon Invest. Rapporteringen kan ikke betragtes som anbefalinger eller rådgivning af finansiel, juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Investeringsforeningen Falcon Invest og Falcon Fondsmæglerselskab A/S kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af dispositioner – eller mangel på samme – foretaget på baggrund af oplysningerne i denne rapportering. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast og investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges. Der tages forbehold for eventuelle fejl.