Falcon Flex Momentum er en investeringsfond i Investeringsforeningen Falcon Invest. Fonden havde første handelsdag på børsen i København 7. september 2017 og var inden børsnoteringen et unoteret investeringsaktieselskab med samme navn.
Afkast og nøgletal før børsnoteringen er fra en simulation af den nuværende investeringsstrategi, der er en justeret udgave af strategien indtil december 2017.
Grundet den skiftende aktivklasseallokering har Falcon Flex Momentum ikke noget sammenligningsindeks (benchmark).
April var en positiv måned på de globale aktiemarkeder, hvor mange sektorer og markeder indhentede meget af det tabte fra de forgangne måneder. Flere globale sektorindeks steg med over 10%. Det amerikanske aktiemarked steg også med over 10% i april.
Afkastet for april i Falcon Flex Momentum var 3,3%.
Grundet den skiftende aktivklasseallokering har Falcon Flex Momentum ikke noget sammenligningsindeks (benchmark).
Den største ændring i forbindelse med re-allokeringerne i april er en øget kontantandel. Aktuelt er kontantandelen ca. 47%. Afhængig af hvordan markedet udvikler sig herfra, vil andelen blive sænket, bevaret eller forøget i maj.
I perioder hvor momentum i aktiemarkederne er faldende, placeres op til 50% af porteføljemidlerne “kontant” via ETF’er med europæiske statsobligationer med kort løbetid og/eller direkte investering i danske statsobligationer.
Jævnfør vores faste reallokeringsintervaller vil reallokering af de næste delporteføljer i Falcon Flex Momentum ske medio maj 2020.
| Segment | Vægt |
|---|---|
| USA | 9,4% |
| Guld | 11,0% |
| Emerging markets | 6,2% |
“Vægt” angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
| Segment | Vægt |
|---|---|
| Kontanter | 47,3% |
| – | – |
| – | – |
| Værdipapir | Vægt* | Stigning** |
|---|---|---|
| iShares USA Quality Factor | 0,9% | 12,4% |
| Vanguard North America | 6,9% | 11,2% |
| iShares S&P 500 min vol | 1,6% | 9,7% |
* Vægt angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
** Stigning/Fald angiver kursudviklingen i DKK inkl. udbytter.
* Vægt angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
** Stigning/Fald angiver kursudviklingen i DKK inkl. udbytter.
| Værdipapir | Vægt* | Fald** |
|---|---|---|
| iShares Germany 0-1yr | 19,6% | -0,1% |
| 0,25% Danske Stat 2020 | 22,4% | -0,1% |
| iShares € Govt Bond 0-1yr | 5,3% | -0,1% |
| Aktier i udviklede lande | 18,6% |
| Emerging markets | 6,2% |
| Obligationer | 62,0% |
| Ejendomsaktier | 1,7% |
| Råvarer | 0,5% |
| Ædelmetaller | 11,0% |
| Euro | 37,7% |
| US Dollar | 23,1% |
| Danske Kroner | 22,9% |
| Britiske Pund | 2,8% |
| Japanske Yen | 2,7% |
| Øvrige | 10,8% |
| Konsumentvarer | 5,0% |
| Finans | 4,1% |
| Kommunikation | 2,9% |
| Teknologi | 2,8% |
| Forbrugsgoder | 1,7% |
| Industri | 1,6% |
| Forsyning | 1,0% |
| Øvrige | 1,9% |
| USA | 9,2% |
| Japan | 2,6% |
| Kina | 2,0% |
| England | 1,6% |
| Schweiz | 1,1% |
| Sydkorea | 1,0% |
| Taiwan | 0,9% |
| Øvrige | 8,1% |
| Rating | Vægt |
|---|---|
| AAA | 44,0% |
| AA | 2,3% |
| A | 5,1% |
| BBB | 7,3% |
| BB | 2,0% |
| CCC | 1,0% |
| CC eller mindre | 0,3% |
| Type | Vægt |
|---|---|
| Korte statsobligationer *** | 47,3% |
| Europæiske virksomhedsobligationer ** | 11,4% |
| Europæiske højtforrentede obligationer * | 3,3% |
*** Investment grade (højeste kreditkvalitet)
** Investment grade (høj kreditkvalitet)
* Non investment grade (lav kreditkvalitet)
| Type | Område | Vægt | |
|---|---|---|---|
| 0,25% Danske Stat St. Lån 2020 | ETF (Korte statsobligationer) | Kontanter | 22,4% |
| iShares eb.Rexx Government Germany 0-1yr | ETF (Korte statsobligationer) | Kontanter | 19,6% |
| iShares Core EUR Corp Bond UCITS ETF | ETF (Obligationer) | Virksomhedsobligationer | 11,4% |
| iShares Gold Trust | ETF (Ædelmetaller) | Guld | 9,4% |
| Vanguard FTSE North America UCITS ETF | ETF (Aktier i udviklede lande) | USA | 6,9% |
Nærværende rapport er alene udarbejdet til brug for orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe, beholde eller sælge værdipapirer omtalt i rapporteringen eller investeringsbeviser i Investeringsforeningen Falcon Invest. Rapporteringen kan ikke betragtes som anbefalinger eller rådgivning af finansiel, juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Investeringsforeningen Falcon Invest og Falcon Fondsmæglerselskab A/S kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af dispositioner – eller mangel på samme – foretaget på baggrund af oplysningerne i denne rapportering. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast og investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges. Der tages forbehold for eventuelle fejl.