Falcon Flex Momentum er en investeringsfond (afdeling) i Investeringsforeningen Falcon Invest, der havde første handelsdag på fondsbørsen i København den 7. september 2017. Inden børsnoteringen var fondene unoterede investeringsaktieselskaber, også under navnet Falcon Invest.
Efter to måneder med fald på de globale aktiemarkeder startede april måned ligeledes nervøst grundet frygten for en eskalerende global handelskrig. Optimismen vendte dog hurtigt tilbage efter frygten fortog sig, og aktier i udviklede lande steg pænt, mens emerging markets faldt.
Afkastet for måneden var i Falcon Flex Momentum et plus på 1,0%. Grundet den skiftende aktivklasseallokering har Falcon Flex Momentum ikke noget sammenligningsindeks (benchmark).
På baggrund af uroen tidligere på året, havde vi øget kontantandelen (europæiske statsobligations-ETF’er med kort varighed) til 25%. Denne andel er nu solgt, og investeringerne i aktier i udviklede- og emerging markets lande er blevet øget tilsvarende, mens vægtningen af guld og råvarer er blevet øget med henholdsvis 1 og 1,5 procentpoint.
Jævnfør vores faste reallokeringsintervaller vil reallokering af de næste delporteføljer i Falcon Flex Momentum ske primo og ultimo maj.
| Segment | Vægt |
|---|---|
| Amerikanske aktier | 34,1% |
| Europæiske aktier | 16,4% |
| Aktier i Stillehavsområdet | 8,7% |
“Vægt” angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
| Segment | Vægt |
|---|---|
| Emerging markets aktier | 10,1% |
| Europæiske virksomhedsobligationer | 9,8% |
| – | – |
| Vægt* | Stigning** | |
|---|---|---|
| iShrs Europe Quality Factor | 1,5% | 4,4% |
| Vanguard FTSE Europe | 13,2% | 3,9% |
| iShrs Europe Min. Vol. | 1,6% | 3,5% |
* Vægt angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
** Stigning/Fald angiver kursudviklingen i DKK inkl. udbytter.
| Vægt* | Fald** | |
|---|---|---|
| Vanguard Emer. Mkts. | 4,3% | -1,0% |
| iShares Emer. Mkts. | 4,1% | -1,0% |
| iShrs Min. Vol. Emer. Mkts. | 0,9% | -0,2% |
| Aktier i udviklede lande | 61,4% |
| Emerging markets | 10,1% |
| Obligationer | 19,4% |
| Råvarer | 4,5% |
| Ædelmetaller | 4,6% |
| US Dollar | 45,3% |
| Euro | 28,1% |
| Japanske Yen | 5,2% |
| Britiske Pund | 4,3% |
| Øvrige | 17,1% |
| Finans | 17,9% |
| Konsumentvarer | 14,0% |
| Industri | 7,6% |
| Teknologi | 7,5% |
| Kommunikation | 7,4% |
| Forbrugsgoder | 7,0% |
| Energi | 3,8% |
| Øvrige | 6,3% |
| USA | 36,4% |
| Japan | 5,2% |
| England | 4,2% |
| Tyskland | 2,6% |
| Frankrig | 2,5% |
| Kina | 2,5% |
| Schweiz | 2,2% |
| Øvrige | 15,9% |
| AAA | 0,2% |
| AA | 0,9% |
| A | 3,7% |
| BBB | 5,2% |
| BB | 6,3% |
| CCC | 2,7% |
| CC eller mindre | 0,4% |
| Europæiske statsobligationer | 0,0% |
| Europæiske virksomhedsobligationer | 9,8% |
| Europæiske højtforrentede obligationer | 9,6% |
| Type | Område | Vægt | |
|---|---|---|---|
| Vanguard FTSE Europe ETF | Aktier i udviklede lande | Europa | 13,2% |
| iShares Core S&P 500 ETF | Aktier i udviklede lande | USA | 11,6% |
| Vanguard Total Stock Market ETF | Aktier i udviklede lande | USA | 10,1% |
| iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF | Aktier i udviklede lande | USA | 10,0% |
| iShares Core EUR Corp Bond ETF | Virksomhedsobligationer | Europa | 9,8% |
Hele porteføljens indhold kan til enhver tid hentes med 14 dages forsinkelse via dette link.
Nærværende rapport er alene udarbejdet til brug for orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe, beholde eller sælge værdipapirer omtalt i rapporteringen eller investeringsbeviser i Investeringsforeningen Falcon Invest. Rapporteringen kan ikke betragtes som anbefalinger eller rådgivning af finansiel, juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Investeringsforeningen Falcon Invest og Falcon Fondsmæglerselskab A/S kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af dispositioner – eller mangel på samme – foretaget på baggrund af oplysningerne i denne rapportering. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast og investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges. Der tages forbehold for eventuelle fejl.