Falcon Europe Momentum er en investeringsfond i Investeringsforeningen Falcon Invest.
Sammenligningsindekset (benchmark) for Falcon Europe Momentum er MSCI Europe.
De europæiske aktiemarkeder steg igen i november måned. Stigningerne var især drevet af positive nyheder på inflationsfronten, som giver udsigt til mindre rentestigninger end tidligere forventet.
Det var tyske Rheinmetall AG (18,1%), der var den mest stigende aktie i porteføljen efter nyheder om, at virksomheden opkøber en spansk ammunitionsproducent. Aktien er nu steget ca. 130% i 2022 som konsekvens af øgede investeringer i forsvar i flere europæiske lande. Den britiske bank Standard Chartered PLC (+17,7%) havde ligeledes et højt afkast, som især var drevet af et stærkt regnskab. Banksektoren har generelt haft medvind grundet et højere renteniveau. Den portugisiske energivirksomhed Galp Energia, SGPS (14,6%) steg sammen med mange andre europæiske energiselskaber.
Den positive stemning på aktiemarkederne gjorde, at der var få aktier med betydelige negative afkast i porteføljen. Den mest faldende aktie var dog Roche Holding Ltd (-6,2%). Faldet i den schweiziske medicinalvirksomhed skyldtes primært negative resultater fra forsøg fra deres middel mod Alzheimers.
Nettoafkastet for måneden var i Falcon Europe Momentum på 5,1%, mens sammenligningsindekset endte med et nettoafkast på 6,8%.
Der blev ikke foretaget nogen reallokeringen af porteføljen i november måned.
Jævnfør vores faste reallokeringsintervaller vil reallokering af den næste delportefølje i Falcon Europe Momentum ske medio december 2022.
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| Finans | 20,7% |
| Energi | 23,1% |
| Industri | 11,0% |
“Vægt” angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| – | – |
| – | – |
| – | – |
| Aktie | Vægt* | Stigning** |
|---|---|---|
| Rheinmetall AG | 1,7% | 18,1% |
| Standard Chartered PLC | 2,1% | 17,7% |
| Galp Energia, SGPS | 0,5% | 14,6% |
| HSBC Holdings plc | 4,9% | 13,0% |
| Munich Reinsurance | 1,0% | 12,5% |
* Vægt angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
** Stigning/Fald angiver kursudviklingen i DKK inkl. udbytter.
| Aktie | Vægt* | Fald** |
|---|---|---|
| Roche Holding Ltd | 0,9% | -6,2% |
| Wolters Kluwer NV | 0,7% | -2,3% |
| SalMar ASA | 0,2% | -2,0% |
| GSK plc | 2,3% | -1,4% |
| Getlink SE | 1,2% | -1,3% |
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| Energi | 23,1% |
| Finans | 20,7% |
| Sundhed | 14,7% |
| Industri | 11,0% |
| Forsyning | 7,6% |
| Telekommunikation | 6,0% |
| Forbrugsgoder | 5,8% |
| Øvrige | 11,1% |
| Land | Vægt |
|---|---|
| England | 24,8% |
| Frankrig | 11,4% |
| Tyskland | 9,9% |
| Norge | 9,7% |
| Schweiz | 9,2% |
| Spanien | 8,9% |
| Danmark | 6,8% |
| Øvrige | 19,3% |
| Aktie | Sektor | Land | Vægt |
|---|---|---|---|
| TotalEnergies SE | Energi | Frankrig | 8,0% |
| Equinor ASA | Energi | Norge | 6,6% |
| Novo Nordisk A/S Class B | Sundhed | Danmark | 6,3% |
| HSBC Holdings plc | Finans | England | 4,9% |
| Zurich Insurance Group Ltd | Finans | Schweiz | 4,9% |
| BP p.l.c. | Energi | England | 4,7% |
| Glencore plc | Industri | England | 4,5% |
| Tenaris S.A. | Materialer | Italien | 2,9% |
| Deutsche Telekom AG | Telekommunikation | Tyskland | 2,9% |
| Compass Group Plc | Forbrugsgoder | England | 2,6% |
Nærværende rapport er alene udarbejdet til brug for orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe, beholde eller sælge værdipapirer omtalt i rapporteringen eller investeringsbeviser i Investeringsforeningen Falcon Invest. Rapporteringen kan ikke betragtes som anbefalinger eller rådgivning af finansiel, juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Investeringsforeningen Falcon Invest og Falcon Fondsmæglerselskab A/S kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af dispositioner – eller mangel på samme – foretaget på baggrund af oplysningerne i denne rapportering. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast og investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges. Der tages forbehold for eventuelle fejl.