Falcon Invest

Månedsrapport

Maj 2017

Falcon Europe Momentum

Porteføljen i den forgangne måned

Falcon Europe blev startet op som nyt investeringsselskab i december 2016. Nærværende rapport indeholder derfor ikke alle nøgletal, da der stadig mangler længere live historik for at relevante nøgletal kan blive beregnet.

Månedsafkastet for Falcon Europe Momentum endte med -1,8%, hvilket var under referenceindekset*, der steg med 1,7%.

Porteføljen blev ramt af fortsat svaghed i materialesektoren, der aktuelt vægter 17%. Porteføljens industriaktier, der vægter med 33%, klarede sig også mindre godt end forrige måned og endte samlet set i minus. Landespecifikt blev specielt de norske aktier ramt af svaghed i kursudviklingen, mens de svenske, tyske og britiske aktier blev også påvirket.

Alle andre sektorer gav et positivt afkast i maj, og specielt forbrugsgoder, der indgår med en vægt på 17%, klarede sig bedst.

Primo juni gennemfører vi en justering af en 1/4 del af porteføljen ud fra vores faste intervaller herfor.

* STOXX Europe 600 aktieindekset via ETF’en iShares STOXX Europe 600, dækker cirka 85% af aktiemarkedsværdien i 15 europæiske lande.

Afkast

Seneste måned-1,8%
Siden start dec ‘169,4%
Indeværende år7,9%
Seneste 12 måneder
Seneste 9 måneder
Seneste 6 måneder
Seneste 3 måneder3,1%
Siden start, p.a.

NØGLETAL SIDEN 5. dec 2016

Standardafvigelse
Maksimalt tilbagefald2,1%
Alpha, p.a.
Sharpe Ratio
Sortino Ratio
Gain-to-Pain Ratio
Risikomærkning(5) 14,8%

Historisk udvikling

Sektorallokering

Industri32,8%
Materialer17,6%
Forbrugsgoder16,8%
Sundhed8,5%
Finans8,3%
Energi7,5%
Teknologi6,8%
Øvrige1,7%

Landeallokering

Finland22,9%
Norge15,3%
Italien15,0%
Østrig8,7%
Sverige7,9%
Frankrig6,9%
Tyskland6,7%
Øvrige16,6%

5 største urealiserede gevinster

PapirnavnVægtAfkast
Orion Corp. B4,1%35,0%
STMicroelectronics4,0%34,8%
Kering4,1%34,1%
Lenzing2,9%31,9%
OMV AG3,1%30,7%

5 største urealiserede tab

PapirnavnVægtAfkast
PHarol SGPS0,6%-30,8%
Anglo American1,2%-20,4%
Grieg Seafood AS1,3%-19,3%
Tenaris1,3%-19,2%
SalMar ASA0,7%-18,3%

10 største investeringer

PapirnavnSektorLandVægt
Ferrari N.V.ForbrugsgoderItalien4,4%
Orion Corp BSundhedFinland4,1%
KeringForbrugsgoderFrankrig4,1%
STMicroelectronicsTeknologiItalien4,0%
Valmet CorporationIndustriFinland3,7%
Sandvik ABIndustriSverige3,6%
Adidas AGForbrugsgoderTyskland3,4%
OMV AGEnergiØstrig3,1%
Subsea 7 SAIndustriNorge3,1%
Aker BP ASAEnergiNorge2,9%

Vejen til gode afkast
Går gennem indbakken