Falcon Invest

Månedsrapport

Juni 2017

Falcon Europe Momentum

Porteføljen i den forgangne måned

Falcon Europe blev startet op som nyt investeringsselskab i december 2016. Nærværende rapport indeholder derfor ikke alle nøgletal, da der stadig mangler længere live historik for at relevante nøgletal kan blive beregnet.

Falcon Europe Momentum faldt sammen med de europæiske markeder og endte måneden med et afkast på minus 3,1%, hvilket var under referenceindekset*, der faldt med 2,1%.

Det var specielt teknologi-, energi- og industriaktierne, som trak porteføljeafkastet ned. Samlet vægter disse tre sektorer med 53% og gav et negativt bidrag på minus 2,3%. Til gengæld trak aktierne i materiale- og telekommunikationssektoren op i juni og begge sektorer, som samlet vægter med 12%, endte i plus. Dog var det positive bidrag kun 0,1%.

I juni blev der gennemført en re-balancering af porteføljen jævnfør de fastlagte intervaller herfor, hvor vægtningen af norske aktier blev reduceret fra 15% til 9% til fordel for en øget vægt af østrigske aktier.

* STOXX Europe 600 aktieindekset via ETF’en iShares STOXX Europe 600, dækker cirka 85% af aktiemarkedsværdien i 15 europæiske lande.

Afkast

Seneste måned-3,1%
Siden start dec ‘166,0%
Indeværende år4,6%
Seneste 24 måneder
Seneste 12 måneder
Seneste 6 måneder4,6%
Seneste 3 måneder-1,3%
Siden start, p.a.

NØGLETAL SIDEN 5. dec 2016

Standardafvigelse
Maksimalt tilbagefald5,3%
Alpha, p.a.
Sharpe Ratio
Sortino Ratio
Gain-to-Pain Ratio
Risikomærkning(5) 14,7%

Historisk udvikling

 

I grafen for benchmark i de forrige månedsrapporter var udbytter ikke medregnet i afkastet. Det er nu medregnet, og afkastet for benchmark før ultimo maj 2017 afviger derfor i forhold til de tidligere rapporter.

Sektorallokering

Industri38,2%
Forbrugsgoder12,1%
Finans11,0%
Materialer10,8%
Sundhed9,7%
Teknologi8,4%
Energi6,7%
Øvrige3,1%

Landeallokering

Finland18,9%
Italien15,5%
Østrig13,4%
Norge9,3%
Frankrig9,1%
Tyskland7,3%
Sverige7,2%
Øvrige19,3%

5 største urealiserede gevinster

VægtAfkast
Kering4,0%35,4%
Lenzing2,7%31,2%
Orion Corp B3,8%30,9%
OMV AG4,0%28,9%
Cargotec B1,0%24,7%

5 største urealiserede tab

VægtAfkast
Grieg Seafood AS1,2%-22,6%
PHarol SGPS0,7%-21,9%
Anglo American0,6%-21,3%
TGS-Nopec Geophysical0,7%-19,0%
Aker BP ASA2,0%-19,0%

10 største investeringer

SektorLandVægt
Ferrari N.V.ForbrugsgoderItalien4,0%
KeringForbrugsgoderFrankrig4,0%
OMV AG AEnergiØstrig4,0%
Orion Corp BSundhedFinland3,8%
Valmet CorporationIndustriFinland3,6%
Sandvik ABIndustriSverige3,5%
STMicroelectronicsTeknologiItalien3,2%
LenzingIndustriØstrig2,7%
UPM-Kymmene Corp.IndustriFinland2,7%
RecordatiSundhedItalien2,7%

Vejen til gode afkast
Går gennem indbakken