Porteføljen i den forgangne måned
Falcon Europe blev startet op som nyt investeringsselskab i december 2016. Nærværende rapport indeholder derfor ikke alle nøgletal, da der stadig mangler længere live historik for at relevante nøgletal kan blive beregnet.
Falcon Europe Momentum faldt sammen med de europæiske markeder og endte måneden med et afkast på minus 3,1%, hvilket var under referenceindekset*, der faldt med 2,1%.
Det var specielt teknologi-, energi- og industriaktierne, som trak porteføljeafkastet ned. Samlet vægter disse tre sektorer med 53% og gav et negativt bidrag på minus 2,3%. Til gengæld trak aktierne i materiale- og telekommunikationssektoren op i juni og begge sektorer, som samlet vægter med 12%, endte i plus. Dog var det positive bidrag kun 0,1%.
I juni blev der gennemført en re-balancering af porteføljen jævnfør de fastlagte intervaller herfor, hvor vægtningen af norske aktier blev reduceret fra 15% til 9% til fordel for en øget vægt af østrigske aktier.
* STOXX Europe 600 aktieindekset via ETF’en iShares STOXX Europe 600, dækker cirka 85% af aktiemarkedsværdien i 15 europæiske lande.
| Seneste måned | -3,1% |
|---|---|
| Siden start dec ‘16 | 6,0% |
| Indeværende år | 4,6% |
| Seneste 24 måneder | – |
| Seneste 12 måneder | – |
| Seneste 6 måneder | 4,6% |
| Seneste 3 måneder | -1,3% |
| Siden start, p.a. | – |
|---|
| Standardafvigelse | – |
| Maksimalt tilbagefald | 5,3% |
| Alpha, p.a. | – |
| Sharpe Ratio | – |
| Sortino Ratio | – |
| Gain-to-Pain Ratio | – |
| Risikomærkning | (5) 14,7% |
I grafen for benchmark i de forrige månedsrapporter var udbytter ikke medregnet i afkastet. Det er nu medregnet, og afkastet for benchmark før ultimo maj 2017 afviger derfor i forhold til de tidligere rapporter.
| Industri | 38,2% |
| Forbrugsgoder | 12,1% |
| Finans | 11,0% |
| Materialer | 10,8% |
| Sundhed | 9,7% |
| Teknologi | 8,4% |
| Energi | 6,7% |
| Øvrige | 3,1% |
| Finland | 18,9% |
| Italien | 15,5% |
| Østrig | 13,4% |
| Norge | 9,3% |
| Frankrig | 9,1% |
| Tyskland | 7,3% |
| Sverige | 7,2% |
| Øvrige | 19,3% |
| Vægt | Afkast | |
|---|---|---|
| Kering | 4,0% | 35,4% |
| Lenzing | 2,7% | 31,2% |
| Orion Corp B | 3,8% | 30,9% |
| OMV AG | 4,0% | 28,9% |
| Cargotec B | 1,0% | 24,7% |
| Vægt | Afkast | |
|---|---|---|
| Grieg Seafood AS | 1,2% | -22,6% |
| PHarol SGPS | 0,7% | -21,9% |
| Anglo American | 0,6% | -21,3% |
| TGS-Nopec Geophysical | 0,7% | -19,0% |
| Aker BP ASA | 2,0% | -19,0% |
| Sektor | Land | Vægt | |
|---|---|---|---|
| Ferrari N.V. | Forbrugsgoder | Italien | 4,0% |
| Kering | Forbrugsgoder | Frankrig | 4,0% |
| OMV AG A | Energi | Østrig | 4,0% |
| Orion Corp B | Sundhed | Finland | 3,8% |
| Valmet Corporation | Industri | Finland | 3,6% |
| Sandvik AB | Industri | Sverige | 3,5% |
| STMicroelectronics | Teknologi | Italien | 3,2% |
| Lenzing | Industri | Østrig | 2,7% |
| UPM-Kymmene Corp. | Industri | Finland | 2,7% |
| Recordati | Sundhed | Italien | 2,7% |