Falcon Invest

Månedsrapport

Juli 2017

Falcon Europe Momentum

Porteføljen i den forgangne måned

Falcon Europe blev startet op som nyt investeringsselskab i december 2016. Nærværende rapport indeholder derfor ikke alle nøgletal, da der stadig mangler længere live historik for at relevante nøgletal kan blive beregnet.

Falcon Europe Momentum steg med 2,7% i juli, hvilket var over referenceindekset*, der faldt med 0,3%.

Forbrugsgoder, energi-, finans- samt teknologiaktier trak op i porteføljeafkastet. Samlet vægter de fire sektorer med 50% og enkelte aktier så som den italienske sportsvognsproducent Ferrari, der vægter med 4,2%, steg med op til 20%. Til gengæld udviklede aktier i sundhed og industri sig svagt i juli og den finske medicinalkoncern Orion, der vægter med 2,7%, stod for det største månedsfald med et minus på 24%. Generelt var det italienske, norske og østrigske aktier, som vægter med næsten 40%, der steg mest.

I juli blev der gennemført en re-balancering af porteføljen jævnfør de fastlagte intervaller herfor, hvor vægtningen af blandt andet finske aktier blev reduceret fra 19% til 13% til fordel for en øget vægt af italienske og østrigske aktier.

* STOXX Europe 600 aktieindekset via ETF’en iShares STOXX Europe 600, dækker cirka 85% af aktiemarkedsværdien i 15 europæiske lande.

Afkast

Seneste måned2,7%
Siden start dec ‘168,9%
Indeværende år7,3%
Seneste 24 måneder
Seneste 12 måneder
Seneste 6 måneder5,8%
Seneste 3 måneder-2,2%
Siden start, p.a.

NØGLETAL SIDEN 5. dec 2016

Standardafvigelse
Maksimalt tilbagefald5,3%
Alpha, p.a.
Sharpe Ratio
Sortino Ratio
Gain-to-Pain Ratio
Risikomærkning(5) 14,8%

Historisk udvikling

 

 

Sektorallokering

Industri33,3%
Finans19,7%
Forbrugsgoder13,1%
Teknologi11,1%
Sundhed8,6%
Energi5,6%
Materialer4,5%
Øvrige4,1%

Landeallokering

Italien16,2%
Østrig14,1%
Finland13,1%
Frankrig12,0%
Danmark7,6%
Norge7,5%
Sverige7,2%
Øvrige22,3%

5 største urealiserede gevinster

VægtAfkast
OMV AG A3,8%36,6%
Adidas AG1,8%36,4%
Ferrari N.V.4,2%34,7%
Kering3,7%34,3%
STMicroelectronics3,4%33,5%

5 største urealiserede tab

VægtAfkast
Sodexo0,7%-17,8%
PHarol SGPS0,7%-15,2%
Lufthansa AG0,8%-13,3%
Grieg Seafood0,7%-12,8%
Galapagos1,5%-12,7%

10 største investeringer

SektorLandVægt
Ferrari N.V.ForbrugsgoderItalien4,2%
OMV AGEnergiFrankrig3,8%
KeringForbrugsgoderØstrig3,7%
AtosTeknologiFinland3,6%
Danske BankFinansFinland3,5%
STMicroelectronicsTeknologiSverige3,4%
Valmet CorporationIndustriItalien3,1%
Storebrand ASAFinansØstrig2,8%
Orion Corp BSundhedFinland2,7%
RecordatiSundhedItalien2,7%

Vejen til gode afkast
Går gennem indbakken