Falcon Europe Momentum er en investeringsfond i Investeringsforeningen Falcon Invest.
Sammenligningsindekset (benchmark) for Falcon Europe Momentum er MSCI Europe.
Udsigterne til en mindre lempelig pengepolitik, stigende energipriser og en eskalering af Ukraine-Rusland konflikten trak de europæiske markeder i negativ i januar.
De mest stigende selskaber i porteføljen var ikke overraskende energiselskaberne Lundin Energy AB (+14,8%), Eni S.p.A. (+9,0%) og OMV AG (+8,1%).
Bunden af porteføljen bestod primært af vækstaktier, som er udfordrede på værdiansættelsesniveauet, når renterne ændrer sig. Den mest faldende aktie i porteføljen var Nibe Industrier AB (-37,2%), der blandt andet blev ramt hårdt af rentestigninger. Det er ganske vist også en rigtig vækstaktie, som steg knap 103% alene i 2021 og som på trods af dette tilbagefald er steget med over 270% siden starten af 2019. De øvrige tabere for måneden, svenske EQT AB (-28,5%) og tyske Nemetschek SE (-28,0%) viser samme eksempel, når man zoomer ud på kursudviklingen. Disse to aktier er også på trods af faldene steget henholdsvis 61,8% og 36,3% siden starten af 2021.
Nettoafkastet for måneden var i Falcon Europe Momentum på -9,7%, mens sammenligningsindekset endte med et nettoafkast på -3,1%.
I forbindelse med re-allokeringen primo januar blev aktier indenfor industri (-5,1 %-point), forbrugsgoder (-4,3 %-point) og materialer (-1,8 %-point) reduceret.
Aktier indenfor forsyning (5,0 %-point), sundhed (2,6 %-point), finans (2,3 %-point), og teknologi (+1,0 %-point) blev øget.
Jævnfør vores faste reallokeringsintervaller vil reallokering af den næste delportefølje i Falcon Europe Momentum ske primo februar 2022.
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| Energi | 2,7% |
| – | – |
| – | – |
“Vægt” angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| Teknologi | 17,9% |
| Finans | 24,4% |
| Sundhed | 10,4% |
| Aktie | Vægt* | Stigning** |
|---|---|---|
| Lundin Energy AB | 0,5% | 14,8% |
| Eni S.p.A. | 1,0% | 9,0% |
| OMV AG | 1,1% | 8,1% |
| J Sainsbury plc | 0,5% | 6,0% |
| Swiss Life Holding AG | 0,7% | 5,1% |
* Vægt angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
** Stigning/Fald angiver kursudviklingen i DKK inkl. udbytter.
| Aktie | Vægt* | Fald** |
|---|---|---|
| NIBE Industrier AB Class B | 1,0% | -37,2% |
| EQT AB | 1,5% | -28,5% |
| Nemetschek SE | 0,4% | -28,0% |
| Carl Zeiss Meditec AG | 1,0% | -23,4% |
| Straumann Holding AG | 2,9% | -22,3% |
| Finans | 24,4% |
| Teknologi | 17,9% |
| Konsumentvarer | 15,1% |
| Industri | 12,4% |
| Sundhed | 10,4% |
| Forsyning | 8,2% |
| Forbrugsgoder | 6,3% |
| Øvrige | 5,3% |
| Frankrig | 23,5% |
| England | 19,6% |
| Schweiz | 14,0% |
| Sverige | 9,6% |
| Holland | 9,5% |
| Tyskland | 7,7% |
| Danmark | 5,7% |
| Øvrige | 10,4% |
| Aktie | Sektor | Land | Vægt |
|---|---|---|---|
| ASML Holding NV | Teknologi | Holland | 6,9% |
| Hermes International SCA | Konsumentvarer | Frankrig | 5,4% |
| Novo Nordisk A/S Class B | Sundhed | Danmark | 3,8% |
| Capgemini SE | Teknologi | Frankrig | 3,6% |
| Ashtead Group plc | Finans | England | 3,0% |
| Diageo plc | Konsumentvarer | England | 3,0% |
| Nordea Bank Abp | Finans | Sverige | 3,0% |
| LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE | Konsumentvarer | Frankrig | 2,9% |
| Straumann Holding AG | Sundhed | Schweiz | 2,9% |
| Nestle S.A. | Konsumentvarer | Schweiz | 2,8% |
Nærværende rapport er alene udarbejdet til brug for orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe, beholde eller sælge værdipapirer omtalt i rapporteringen eller investeringsbeviser i Investeringsforeningen Falcon Invest. Rapporteringen kan ikke betragtes som anbefalinger eller rådgivning af finansiel, juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Investeringsforeningen Falcon Invest og Falcon Fondsmæglerselskab A/S kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af dispositioner – eller mangel på samme – foretaget på baggrund af oplysningerne i denne rapportering. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast og investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges. Der tages forbehold for eventuelle fejl.