Falcon Europe Momentum er en investeringsfond i Investeringsforeningen Falcon Invest.
Sammenligningsindekset (benchmark) for Falcon Europe Momentum er MSCI Europe.
Den positive stemning fra juli måned forsvandt igen, da Rusland blandt andet reducerede gasforsyningen til Europa gennem North Stream 1. Dette påvirker den økonomiske udvikling som allerede er presset. I Storbritannien er inflationsforventningerne helt oppe på 13% på trods af, at Bank of England hævede renten fra 0,5% til 1,75% i august. Europæiske aktier var af disse årsager blandt de mest faldende på regionsniveau i august måned.
På grund af det store fokus på stigende energipriser, var energisektoren den mest stigende i verden med et afkast på 3,1% i august. Dette afspejlede sig i særdeleshed også i porteføljen, hvor samtlige af de 5 mest stigende aktier var energiselskaber: Orron Energy AB (+57,9%), OCI NV (+10,2%), BP Plc. (+8,2%), Repsol SA (+7,0%) og Galp Energia (+4,9%).
Det britiske medicinalselskab GSK plc (-21,8%) var den mest faldende aktie i porteføljen, hvilket skyldes en øget risiko for en retssag i USA, da deres middel mod halsbrand indeholder et potentielt kræftfremkaldende stof. Den anden mest stigende aktie var det britiske ejendomsselskab SEGRO plc (-16,0%). Ejendomsselskabet er især eksponeret mod lagerfaciliteter, hvilket har været presset siden deres største kunde, Amazon, nedjusterede for et kvartal siden. Afslutningsvis var Rheinmetall AG (-11,5%) den tredje mest faldende aktie, som i starten af måneden nedjusterede deres forventninger til året. Aktien er på trods af faldet steget med 86,6% i 2022.
Nettoafkastet for måneden var i Falcon Europe Momentum på -3,5%, mens sammenligningsindekset endte med et nettoafkast på -5,0%.
I forbindelse med reallokeringen af porteføljen i august blev aktier indenfor sundhed (+1,2%-point), industri (+1,2%-point), teknologi (+ 0,9 %-point) og telekommunikation (+0,6 %-point) øget. Aktier indenfor finans (-3,4%-point) og energi (-0,9%-point) blev reduceret.
Jævnfør vores faste reallokeringsintervaller vil reallokering af den næste delportefølje i Falcon Europe Momentum ske medio september 2022.
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| Energi | 16,4% |
| Materialer | 3,0% |
| – | – |
“Vægt” angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| Sundhed | 17,4% |
| Konsumentvarer | 9,4% |
| Forsyning | 19,0% |
| Aktie | Vægt* | Stigning** |
|---|---|---|
| Orron Energy AB | 0,9% | 57,9% |
| OCI NV | 0,9% | 10,2% |
| BP p.l.c. | 1,5% | 8,2% |
| Repsol SA | 1,2% | 7,0% |
| Galp Energia, SGPS | 0,4% | 4,9% |
* Vægt angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
** Stigning/Fald angiver kursudviklingen i DKK inkl. udbytter.
| Aktie | Vægt* | Fald** |
|---|---|---|
| GSK plc | 4,6% | -21,8% |
| SEGRO plc | 0,9% | -16,0% |
| Rheinmetall AG | 1,0% | -11,5% |
| VERBUND AG Class A | 0,6% | -11,4% |
| A.P. Moller – Mærsk A/S | 0,6% | -10,3% |
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| Forsyning | 19,0% |
| Sundhed | 17,4% |
| Energi | 16,4% |
| Finans | 15,3% |
| Konsumentvarer | 9,4% |
| Industri | 8,8% |
| Telekommunikation | 6,0% |
| Øvrige | 7,7% |
| Land | Vægt |
|---|---|
| England | 30,3% |
| Schweiz | 17,3% |
| Norge | 9,6% |
| Danmark | 8,5% |
| Frankrig | 7,7% |
| Spanien | 7,5% |
| Italien | 7,3% |
| Øvrige | 11,8% |
| Aktie | Sektor | Land | Vægt |
|---|---|---|---|
| Novo Nordisk A/S Class B | Sundhed | Danmark | 7,9% |
| Equinor ASA | Energi | Norge | 7,0% |
| Nestle S.A. | Konsumentvarer | Schweiz | 5,2% |
| Zurich Insurance Group Ltd | Finans | Schweiz | 4,9% |
| Glencore plc | Forsyning | England | 4,9% |
| GSK plc | Sundhed | England | 4,6% |
| TotalEnergies SE | Energi | Frankrig | 3,5% |
| HSBC Holdings plc | Finans | England | 3,1% |
| National Grid plc | Forsyning | England | 2,8% |
| Diageo plc | Konsumentvarer | England | 2,8% |
Nærværende rapport er alene udarbejdet til brug for orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe, beholde eller sælge værdipapirer omtalt i rapporteringen eller investeringsbeviser i Investeringsforeningen Falcon Invest. Rapporteringen kan ikke betragtes som anbefalinger eller rådgivning af finansiel, juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Investeringsforeningen Falcon Invest og Falcon Fondsmæglerselskab A/S kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af dispositioner – eller mangel på samme – foretaget på baggrund af oplysningerne i denne rapportering. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast og investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges. Der tages forbehold for eventuelle fejl.