Falcon Invest

Månedsrapport

August 2017

Falcon Europe Momentum

Porteføljen i den forgangne måned

Falcon Europe blev startet op som nyt investeringsselskab i december 2016. Nærværende rapport indeholder derfor ikke alle nøgletal, da der stadig mangler længere live historik for at relevante nøgletal kan blive beregnet.

Falcon Europe Momentum steg med 1,8% i august, hvilket var over benchmark*, der faldt med 0,8%.

Generelt var der en positiv udvikling i alle porteføljens lande- og sektorinvesteringer. Hollandske, danske, norske og tyske aktier, der vægter med tilsammen 24%, gav det største positive bidrag, mens aktier i Schweiz, Spanien, Portugal og Belgien samlet gav et minus. Sidstnævnte fire lande vægter med 8%.

Materialer, konsumentvarer og forbrugsgoder, som samlet vægter med 20%, steg mest. Den finske stålproducent Outokompu indhentede forårets fald og udmærkede sig med en stigning på over 20%. Energisektoren var den eneste sektor, der gav et minus i august. Sektoren vægter aktuelt med 5% i vores portefølje.

* STOXX Europe 600 aktieindekset via ETF’en iShares STOXX Europe 600, dækker cirka 85% af aktiemarkedsværdien i 15 europæiske lande.

Afkast

Seneste måned1,8%
Siden start dec ‘1610,8%
Indeværende år9,4%
Seneste 24 måneder
Seneste 12 måneder
Seneste 6 måneder4,5%
Seneste 3 måneder1,3%
Siden start, p.a.

NØGLETAL SIDEN 5. dec 2016

Standardafvigelse
Maksimalt tilbagefald5,3%
Alpha, p.a.
Sharpe Ratio
Sortino Ratio
Gain-to-Pain Ratio
Risikomærkning(5) 14,8%

Historisk udvikling

Sektorallokering

Industri32,0%
Finans20,2%
Forbrugsgoder13,6%
Teknologi11,2%
Sundhed8,5%
Energi5,4%
Materialer4,9%
Øvrige4,2%

Landeallokering

Italien16,4%
Østrig13,3%
Finland13,0%
Frankrig12,9%
Danmark7,6%
Norge7,4%
Sverige7,4%
Øvrige22,0%

5 største urealiserede gevinster

 VægtAfkast
Ferrari N.V.4,4%45,5%
Kering3,9%43,3%
OMV AG A3,8%36,8%
STMicroelectronics3,4%35,2%
Adidas AG1,7%33,3%

5 største urealiserede tab

 VægtAfkast
Sodexo0,7%-19,3%
Intercontinental Hotels0,7%-17,5%
PHarol SGPS0,7%-17,4%
Siemens AG0,7%-10,7%
Corticeira Amorim0,7%-10,6%

10 største investeringer

 SektorLandVægt
Ferrari N.V.ForbrugsgoderItalien4,4%
KeringForbrugsgoderFrankrig3,9%
OMV AG AEnergiØstrig3,8%
AtosTeknologiFrankrig3,5%
STMicroelectronicsTeknologiFinland3,4%
Danske BankFinansDanmark3,3%
Valmet CorporationIndustriFinland3,1%
MonclerForbrugsgoderFrankrig2,8%
Storebrand ASAFinansNorge2,7%
Recordati Ind ChSundhedItalien2,7%

Vejen til gode afkast
Går gennem indbakken