Falcon Invest

Månedsrapport

August 2017

Falcon C25 Momentum

Porteføljen i den forgangne måned

På trods af, at august var en relativt urolig måned på de globale aktiemarkeder, endte det danske marked i plus for måneden. Falcon C25 Momentum gav et afkast på 0,7%, hvilket var på linje med referenceindekset, OMX C25 GI*.

Porteføljen har aktuelt ikke nogen eksponering mod de aktier, der steg mest i august, hvor Novo Nordisk og Novozymes var højdespringerne med stigninger for måneden på ca. 10%. Til gengæld steg GN Store Nord og DSV, der hver indgår med en vægt på 10% i porteføljen med ca. 9%, hvilket medvirkede til, at månedens porteføljeafkast var på niveau med referenceindekset.

Medio august gennemførte vi en planlagt reallokering af porteføljeindholdet ud fra de faste intervaller herfor. Bavarian Nordic, Dong Energy og Chr. Hansen kom i den forbindelse med som helt nye aktier i 1/4 af porteføljen jvf. vores delporteføljekoncept.

* OMX C25 GI er et mere ligevægtet og mere retvisende indeks end det almindelige OMX C25 indeks, da geninvesterede (GI) udbytter er medregnet.

Afkast

Seneste måned0,7%
Siden start feb ‘12259,0%
Indeværende år21,9%
Seneste 60 måneder217,4%
Seneste 36 måneder88,9%
Seneste 24 måneder39,6%
Seneste 12 måneder18,7%
Siden start, p.a.25,8%

NØGLETAL SIDEN 3. Feb 2012

Standardafvigelse15,5%
Maksimalt tilbagefald15,8%
Alpha, p.a.5,9%
Sharpe Ratio1,7
Sortino Ratio0,8
Gain-to-Pain Ratio1,8
Risikomærkning(6) 16,0%

ÅRSAFKAST

Historisk udvikling

3 største urealiserede gevinster

VægtAfkast
GN Store Nord10,7%60,3%
DSV10,8%59,5%
H. Lundbeck10,5%47,8%

3 største urealiserede tab

VægtAfkast
Coloplast B2,1%-8,2%
Sydbank4,8%-3,1%
NKT Holding4,6%-2,0%

Vejen til gode afkast
Går gennem indbakken