Falcon Brighter Future er en investeringsfond i Investeringsforeningen Falcon Invest.
Sammenligningsindekset for Falcon Brighter Future er MSCI World, der dækker børsnoterede aktier i Nordamerika, Europa og Stillehavsområdet.
Den gode stemning fra januar vendte i februar, da de økonomiske nøgletal viste sig at være mere robuste end forventet. Det fik centralbankerne hæve renten med 25-50 basispoint. I Europa viste aktiemarkederne dog styrke, eftersom inflationen faldt grundet lavere energipriser. Dog var kerneinflationen stort set uændret, hvilket kan lede til yderligere rentestigninger.
Udover de kraftige makroøkonomiske effekter er vi midt i regnskabssæsonen. Det har været den primære drivkraft bag afkastene i samtlige af topperformerne i porteføljen. Disse var for måneden sundhedsselskabet West Pharmaceutical (+22,3%), chip-producenten NVIDIA Corporation (+21,8%), det danske smykkeselskab Pandora A/S (+17,9%) samt de to bankkoncerner W.W. Grainger, Inc. (+16,5%) og Banco BBVA, S.A. (+14,1%).
Afkastene for de mest faldende aktier, Elanco Animal Health, Inc. (-14,4%) og BioMarin Pharmaceutical (-11,5%), var ligeledes drevet af deres seneste kvartalsregnskab. Den tredje mest faldende aktie var asiens største ejendomsinvesteringsfond, Link REIT (-13,4%), med hovedsæde i Hong Kong. Selskabet skabte uro, da det i starten af måneden tilbød tegningsretter med 30% rabat på markedsprisen for at nedbringe en gæld på $2,4 mia.
Nettoafkastet for måneden var i Falcon Brighter Future -0,4%, mens det for sammenligningsindekset var 0,0%.
I forbindelse med reallokeringen af porteføljen ultimo februar 2023 blev positioner i aktier indenfor sundhed (+1,2%-point), finans (+0,9%-point), materialer (+0,8%-point) og forsyning (+0,8%-point) øget. Disse aktier erstattede aktier inden for konsumentvarer (-1,8%-point), industri (-1,3%-point) og teknologi (-1,1%-point).
Jævnfør vores faste reallokeringsintervaller vil reallokering af den næste delportefølje i Falcon Brighter Future ske primo april 2023.
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| Forbrugsgoder | 13,6% |
| Telekommunikation | 4,2% |
| Konsumentvarer | 12,1% |
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| Sundhed | 22,0% |
| Finans | 26,5% |
| Teknologi | 6,1% |
| Aktie | Vægt* | Stigning** |
|---|---|---|
| West Pharmaceutical | 1,2% | 22,3% |
| NVIDIA Corporation | 0,6% | 21,8% |
| Pandora A/S | 1,9% | 17,9% |
| W.W. Grainger, Inc. | 1,8% | 16,5% |
| Banco BBVA, S.A. | 0,5% | 14,1% |
* Vægt angiver vægten i porteføljen ultimo måneden.
** Stigning/Fald angiver kursudviklingen i DKK inkl. udbytter.
| Aktie | Vægt* | Fald** |
|---|---|---|
| Elanco Animal Health, Inc. | 0,4% | -14,4% |
| Link REIT | 0,4% | -13,4% |
| BioMarin Pharmaceutical | 0,8% | -11,5% |
| Adobe Incorporated | 1,5% | -10,4% |
| Baxter International Inc. | 1,1% | -9,8% |
| Sektor | Vægt |
|---|---|
| Finans | 26,5% |
| Sundhed | 22,0% |
| Forbrugsgoder | 13,6% |
| Konsumentvarer | 12,1% |
| Industri | 12,0% |
| Teknologi | 6,1% |
| Telekommunikation | 4,2% |
| Øvrige | 3,5% |
| Land | Vægt |
|---|---|
| USA | 50,0% |
| England | 13,8% |
| Japan | 7,1% |
| Australien | 3,9% |
| Schweiz | 3,7% |
| Danmark | 3,2% |
| Frankrig | 2,8% |
| Øvrige | 15,5% |
| Aktie | Sektor | Land | Vægt |
|---|---|---|---|
| Barratt Developments PLC | Forbrugsgoder | England | 1,9% |
| Pandora A/S | Forbrugsgoder | Danmark | 1,9% |
| DENTSPLY SIRONA, Inc. | Sundhed | USA | 1,9% |
| W.W. Grainger, Inc. | Industri | USA | 1,8% |
| Telenor ASA | Telekommunikation | Norge | 1,8% |
| Travelers Companies, Inc. | Finans | USA | 1,6% |
| Chubb Limited | Finans | USA | 1,6% |
| SEGRO plc | Finans | England | 1,6% |
| AmerisourceBergen Corporation | Industri | USA | 1,5% |
| Adobe Incorporated | Teknologi | USA | 1,5% |
Nærværende rapport er alene udarbejdet til brug for orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe, beholde eller sælge værdipapirer omtalt i rapporteringen eller investeringsbeviser i Investeringsforeningen Falcon Invest. Rapporteringen kan ikke betragtes som anbefalinger eller rådgivning af finansiel, juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Investeringsforeningen Falcon Invest og Falcon Fondsmæglerselskab A/S kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af dispositioner – eller mangel på samme – foretaget på baggrund af oplysningerne i denne rapportering. Historiske afkast er ikke en garanti for fremtidige afkast og investering kan være forbundet med risiko for tab, som ikke på forhånd kan fastlægges. Der tages forbehold for eventuelle fejl.