NAV (Net Asset Value) er det engelske begreb for det vi på dansk kalder indre værdi. Investeringsforeninger prisfastsættes ved at se på den enkelte investeringsforenings indre værdi, som dermed er et af de vigtigste tal nøgletal, når man skal vurdere en investeringsforening.
For investeringsforeninger gælder regler der gør, at investeringerne i porteføljen bliver overvåget, vurderet og kontrolleret på daglig basis.
En investeringsforening består typisk af flere såkaldte afdelinger (fonde). Indre værdi fortæller investorerne, hvad de underliggende værdipapirer i den enkelte afdeling er værd. Som investor kan man via netbank eller fondsbørsens hjemmeside løbende følge med i den indre værdi i en afdeling, der viser værdien for ét investeringsbevis. Læs mere om hvad er et investeringsbevis er her.
Investeringsforeninger beregner den indre værdi for den enkelte afdeling, ved at lægge værdierne af alle afdelingens værdipapirer sammen med tilføjelse af kontantbeholdningen. Der korrigeres derefter for afdelingens omkostninger og til sidst divideres med det samlede antal investeringsbeviser i afdelingen.
Eksempel: En investeringsforening har udstedt 100.000 investeringsbeviser, der repræsenterer et ejerskab af aktier til en værdi af 90 mio. kr. samt 10 mio. kr. i kontanter. Hvis afdelingen har haft udgifter for 1 mio. kr. svarer det til, at den indre værdi i afdelingen er på 990 kr. for hvert enkelt investeringsbevis.
Se også Hvad er et investeringsbevis og Hvordan fastsættes prisen i en investeringsforening?