Bestyrelsen i Investeringsforeningen Falcon Invest har besluttet at foreslå en fusion af disse fire afdelinger:
Ved fusionen overdrager de ophørende afdelinger alle deres aktiver og forpligtelser til den fortsættende afdeling mod ombytning af andele. I praksis vil det sige, at dem der ejer investeringsbeviser i Falcon Flex Momentum, Falcon Europe Momentum og Falcon Global Momentum vil modtage investeringsbeviser i den nye sammenlagte Falcon Brighter Future, hvorefter deres oprindelige investeringsbeviser vil blive annulleret.
Værdien af de modtagne investeringsbeviser i Falcon Brighter Future vil svare til værdien af de ombyttede investeringsbeviser. Fusionen medfører således ingen økonomisk gevinst eller tab, hverken for investorerne i de ophørende afdelinger eller investorerne i den fortsættende afdeling.
Fusionen vil ikke have skattemæssige konsekvenser, hverken for investorerne i de ophørende afdelinger eller investorerne i den fortsættende afdeling.
Der er knyttet en række faste omkostninger til driften af en afdeling i en investeringsforening. Det drejer sig blandt andet om gebyr til Fondsbørsen, revisionsomkostninger, depositaromkostninger og den faste andel af honoraret til administrationsselskabet.
Når fire afdelinger bliver til én, spares alle disse omkostninger for så vidt angår de 3 ophørende afdelinger. De fremtidige omkostninger ved at investere i Falcon Invest investeringsbeviser vil derfor blive reduceret i den nye sammenlagte afdeling.
Den fortsættende afdeling, Falcon Brighter Future, vil stadig investere i selskaber fra udviklede lande i hele verden, herunder Europa. Det svarer til det samme fokus som Falcon Global Momentum, Falcon Flex Momentum og Falcon Brighter Future har i dag.
Den fortsættende afdeling, Falcon Brighter Future, vil investere, ud fra en systematisk investeringsproces, i veldokumenterede risikopræmier kaldet investeringsfaktorer. Eksempler på disse faktorer er relativt kursmomentum, attraktiv prisfastsættelse, stabil indtjening og lav kursvolatilitet.
Investeringsstrategien er, med udgangspunkt i det underliggende momentum i disse faktorer, at sammensætte en portefølje af aktier med en eksponering mod flere risikopræmier – også kaldet en multifaktorportefølje.
Målet er en global portefølje af selskaber, som besidder attraktive karakteristika på flere parametre, og hvor baggrunden for udvælgelsen fortsat er eksistensen af momentum i finansielle markeder.
Ja, i Falcon Brighter Future er det skarpe fokus på bæredygtighed og ansvarlighed uændret efter fusionen.
Dette har dog ikke i så høj grad været et fokus i de ophørende afdelingerne indtil nu. Ved at fusionere de fire afdelinger til én enkelt afdeling, vil denne skærpelse af fokus på bæredygtighed og ansvarlighed kunne ske samtidig med, at de administrative omkostninger, og dermed investorernes omkostninger, reduceres.
I praksis screenes alle de selskaber der kan investeres i for i hvor høj grad de bidrager til en bæredygtig samfundsudvikling ved at fremme sociale og miljømæssige karakteristika. Der screenes for selskaber med en høj samlet bæredygtighedsrating eller for selskaber som aktivt arbejder for at fremme FN’s bæredygtighedsmål. Der foretages også en negativ screening af selskaberne for deres involvering i kontroversielle aktiviteter, såsom klyngebomber og atomkraft samt overtrædere af FN’s Global Compact-principper
Efter fusionen vil Falcon Brighter Future derfor fortsat være kategoriseret efter artikel 8 i EU’s disclosureforordning (forordning (EU) 2019/2088 af 27. november 2019).
Fusionen er betinget af, at den vedtages på investeringsforeningens ordinære generalforsamling den 15. marts 2023, og at fusionen efterfølgende godkendes af Finanstilsynet.
Hvis generalforsamlingen godkender fusionen, vil ombytningen af andele finde sted 21. juni 2023, forudsat at Finanstilsynet har givet tilladelse på dette tidspunkt. Hvis Finanstilsynet ikke har givet sin tilladelse på dette tidspunkt, vil ombytningen ske senere.
Hvis du ønsker at læse mere om fusionen, kan det downloades her:
Har du spørgsmål til fusionen, er du meget velkommen til at sende en mail til investeringsdirektør René K. Engell på [email protected].