Falcon Danske Aktier: 5 Morningstar-stjerner for 5. år i træk

Falcon Danske Aktier har modtaget to uafhængige udmærkelser i 2026. 

Den ene udmærkelse kommer fra det uafhængige analysehus Morningstar. 

Falcon Danske Aktier er igen i år blevet tildelt 5 stjerner ud af 5 mulige. Det er 5. år i træk, at fonden tildeles 5 stjerner. Morningstars rating bygger på fondens historiske risikojusterede afkast sammenlignet med andre fonde i samme kategori.

Risiko indgår således i Morningstars beregning af det risikojusterede afkast.

Den anden udmærkelse kommer fra Dansk Aktionærforening.

De har tilpasset den modelportefølje, de anvender i deres vurdering af “konkurrencen” mellem de bedste aktivt forvaltede investeringsfonde og de passivt forvaltede fonde. Her har de nu valgt at fremhæve Falcon Danske Aktier, baseret på fondens historiske afkast de seneste år.

I de seneste 4½ år har Falcon Danske Aktier haft et positivt afkast, mens det danske aktiemarked samlet har bevæget sig sidelæns.

Falcon Danske Aktier har i perioden givet et afkast på +32%. Det generelle danske aktiemarked gav et afkast på +1%, mens aktierne i det danske C25-indeks havde et negativt afkast på -5%.

Baggrunden for forskellen beskrives nedenfor.

Afkast i et sidelæns marked

Det danske aktiemarked har stået stille. I hvert fald hvis man ser på overskrifterne.

C25-indekset har i flere år leveret beskedne afkast sammenlignet med globale markeder, og flere af de største selskaber har været igennem kursfald og strategiske udfordringer.

Mange investorer har oplevet, at tiden er gået, uden at formuen for alvor er vokset.

Men det er kun den ene halvdel af historien. En sidelæns markedsudvikling udelukker ikke, at enkelte fonde eller strategier opnår positive afkast.

Når størrelsen styrer det hele

De fleste danske investorer er, bevidst eller ubevidst, eksponeret mod de største selskaber. Det gælder især, hvis man er investeret via indeksfonde.

Logikken er enkel: De største selskaber fylder mest.

En markedsvægtet tilgang følger de største aktier tæt. Når udviklingen vender, kan koncentrationen på få, store selskaber øge risikoen.

De seneste år har været et tydeligt eksempel. Siden august 2021, en periode på næsten fem år, har C25-indekset leveret knap 5% i samlet afkast. Det brede danske marked har kun klaret sig marginalt bedre.

Markedet har ikke været dødt. Det har været selektivt. Aktiv forvaltning kan derfor udvikle sig anderledes end et markedsvægtet indeks.

Grafen ovenfor viser, at Falcon Danske Aktier i samme periode har leveret et afkast på 32%. Det er et merafkast på over 30%-point i forhold til det brede danske aktiemarked.

Over fem år er forskellen også tydelig: 38% mod henholdsvis 11% og 6% for de toneangivende danske indeks.

Strategien: systematisk tilpasning

Falcon Danske Aktier anvender en systematisk, aktiv strategi.

Strategien i Falcon Danske Aktier er ikke baseret på håbet om, at en aktie “nok skal komme igen”. Strategien er derimod at øge vægtningen mod selskaber, der allerede viser styrke, og reducere eller fravælge dem, der ikke gør.

Det betyder, at porteføljen løbende tilpasses. I perioder har fonden været undervægtet i store, populære aktier. I april 2025 solgte vi eksempelvis de sidste aktier i Novo Nordisk.

Hvor et indeks automatisk fastholder en høj vægt i de største selskaber, justerer en aktiv strategi eksponeringen. Ikke ud fra mavefornemmelser, men ud fra systematik.

Når markedet vakler

I en periode, hvor det danske marked samlet set har leveret beskedne afkast, har Falcon Danske Aktier haft et højere afkast end sammenligningsindeksene.

Selv i årets første måned, hvor markederne generelt var svage, klarede fonden sig relativt bedre end sammenligningsindeksene.

Strategien kan ikke forhindre fald, men har til formål at begrænse dem relativt til markedet.

Siden fondens start har strategien klaret sig bedre end markedet i størstedelen af de perioder, hvor aktiemarkedet har været faldende. I stigende markeder ligger afkastet gennemsnitligt på niveau med markedet.

En aktiv og systematisk tilgang

Det er let at have en holdning til markedet. En investeringsstrategi kræver en systematisk metode til at håndtere investeringerne.

Falcon Danske Aktier har fastholdt en 5-stjernet rating fra Morningstar gennem de seneste fem år. Det er ikke en garanti for fremtiden, men afspejler fondens historiske risikojusterede resultater sammenlignet med kategorien.

Valget mellem indeksbaseret og aktiv forvaltning afhænger blandt andet af dine mål, din tidshorisont og din risikovillighed.

Et sidelæns marked kan rumme store forskelle mellem selskaber og investeringsstrategier.

Kom i gang med Falcon Danske Aktier

Hvis man er investor i Falcon Danske Aktier, har man mulighed for at deltage i vores investorfordelsprogram. Her får man blandt andet adgang til gratis rådgivning samt rabat på mellem 15% og 30% af omkostningerne i Falcon Danske Aktier. Du kan læse mere her.

Hvis du er i tvivl om, hvorvidt Falcon Danske Aktier vil passe godt ind i din egen portefølje, er du altid velkommen til at booke en gratis og uforpligtende samtale med en af vores investeringsrådgivere.

1.900 investorer har valgt Falcon Danske Aktier. Hvis du også vil være med, kan du starte din investering her.

Historiske afkast er ikke en pålidelig indikator for fremtidige afkast. Investering er forbundet med risiko for tab af de investerede penge.

Dette er en markedsføringsmeddelelse. Læs prospektet og dokumenterne med central information, før du træffer en endelig investeringsbeslutning.

Oplysningerne i dette materiale er udarbejdet til brug for orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe, beholde eller sælge ejerandele i virksomheder og værdipapirer omtalt i materialet, i Falcon Invest eller andre værdipapirer, ligesom de ikke kan betragtes som anbefalinger eller rådgivning af finansiel, juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Falcon Invest og Falcon Fondsmæglerselskab A/S kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af dispositioner – eller mangel på samme – foretaget på baggrund af oplysningerne i dette materiale.