Status for Falcon Brighter Future efter årets første fem måneder

Falcon Brighter Future er kommet stærkt fra start i 2026.

Ved udgangen af maj ligger fonden 3,9%-point foran MSCI World. Samtidig placerer fonden sig i top 5% på risikojusteret afkast blandt mere end 2.000 forvaltere i Morningstars globale kategori. For investorer i vores investorfordelsprogram er merafkastet op til 4,1%-point højere end MSCI World.

Hvad har drevet afkastet?

Forklaringen bag afkastet er mindst lige så vigtig som selve tallet. For når du investerer, hjælper det ikke kun at se, hvad der er sket. Det er også vigtigt at forstå, hvad der har drevet udviklingen.

Den korte forklaring er, at investeringsstrategien i Falcon Brighter Future har ramt bredt og godt med de valgte aktier. Afkastet kommer ikke fra én enkelt vinderaktie eller én heldig sektor. Det kommer fra mange aktievalg, der samlet set har trukket i den rigtige retning.

Nyhed: Falcon Brighter Future bliver snart til Falcon Globale Aktier

Navneskiftet sker for tydeligere at afspejle fondens investeringsstrategi med fokus på store, globale kvalitetsvirksomheder med stærkt langsigtet potentiale. Processen er i gang, og vi ser frem til snart at kunne dele flere detaljer om det nye navn.

Flere af årets positive bidrag er kommet fra selskaber, som de færreste investorer følger tæt. Det gælder blandt andet virksomheder inden for datalagring, hardware, komponenter og halvledere.

Når vi taler teknologi, tænker mange på Apple, Microsoft, Nvidia, Amazon og Meta. Men de store teknologiselskaber er kun en del af historien. Bag dem ligger en hel værdikæde af selskaber, som leverer infrastrukturen, komponenterne og teknologien, der får det hele til at fungere.

Dell Technologies leverer servere og infrastruktur til datacentre. TDK og Murata leverer komponenter, som bruges i alt fra smartphones til industrielektronik. Infineon producerer halvledere til blandt andet biler og energisystemer. Flere af den type selskaber er steget med over 100% i år, og her har Falcon Brighter Future ramt godt.

Sådan finder vi aktierne

Falcon Brighter Future bruger en multifaktormodel. Det lyder teknisk, og indrømmet, navnet vinder nok ikke en pris for at være det mest spændende.

Idéen er dog enkel. Når modellen vurderer en aktie, ser den på flere egenskaber på samme tid:

• Er aktien fornuftigt prissat?
• Har selskabet en stærk økonomi?
• Har aktien haft en bedre kursudvikling end andre aktier?
• Har aktien typisk haft lavere udsving end andre aktier?

En aktie skal ikke være perfekt på alle punkter. Men jo flere ting der peger i den rigtige retning, jo mere interessant bliver aktien. Du kan sammenligne det med at købe en bolig. Ud over prisen, ser du også på beliggenhed, stand, størrelse, energiforbrug, og hvad lignende boliger koster. Det er sjældent kun én ting, der afgør beslutningen.

Det er helheden, der tæller, og sådan arbejder vores investeringsmodel også. Den forsøger ikke at gætte næste måneds vinderaktie. Den leder systematisk efter selskaber, hvor flere forhold samlet set ser attraktive ud, og igen i år har den metode virket særligt godt.

2024 fortæller noget vigtigt

Strategien var også god til at udvælge aktier i 2024. Alligevel sluttede Falcon Brighter Future året 5,5%-point efter MSCI World. Det kan lyde mærkeligt, men forklaringen ligger i, hvordan verdensindekset er sammensat.

Hvis alle aktier i Falcon Brighter Future havde haft samme vægt, altså været ligevægtet, ville fondens aktievalg have leveret 18,3% i afkast i 2024. Til sammenligning ville en ligevægtet udgave af MSCI World have givet 14,2%. Modellen valgte altså mange aktier, der samlet set klarede sig godt.

Men MSCI World er ikke ligevægtet. De største selskaber fylder mest, og i 2024 blev en stor del af verdensindeksets afkast drevet af netop de største selskaber. Det gav modvind for Falcon Brighter Future relativt til MSCI World. 2024 var derfor et år, hvor udviklingen i de største indeksaktier blev en modvind.

I år ser markedet anderledes ud. Flere typer aktier har bidraget. Ikke kun de allerstørste selskaber. Det har givet bedre vilkår for en fond, der arbejder bredt og systematisk med aktieudvælgelse.

Hvad betyder det for dig?

Falcon Brighter Future er tænkt som en bred, global aktiefond. Den skal kunne være en central del af aktieeksponeringen i en portefølje. Den afhænger ikke af én sektor, én region eller én bestemt fortælling i markedet. Derfor skal du heller ikke forvente, at fonden slår markedet med 20%-point i gode år.

Til gengæld er den heller ikke bygget til at tage en meget koncentreret risiko, hvor alt afhænger af ét tema.

Målet er enkelt: at give global aktieeksponering, finde attraktive aktier på tværs af markeder og sektorer, og skabe værdi gennem mange velbegrundede investeringsbeslutninger over tid.

I år har disse valg ramt godt. Derfor ligger Falcon Brighter Future foran MSCI World pr. ultimo maj.

Oplysningerne i dette materiale er udarbejdet til brug for orientering og kan ikke betragtes som en opfordring om eller anbefaling til at købe, beholde eller sælge ejerandele i virksomheder og værdipapirer omtalt i materialet, i Falcon Invest eller andre værdipapirer, ligesom de ikke kan betragtes som anbefalinger eller rådgivning af finansiel, juridisk, regnskabsmæssig eller skattemæssig karakter. Falcon Invest og Falcon Fondsmæglerselskab A/S kan ikke holdes ansvarlig for tab forårsaget af dispositioner – eller mangel på samme – foretaget på baggrund af oplysningerne i dette materiale.