I det danske Copenhagen Large Cap GI indeks indgår de største og mest likvide danske aktier på Københavns Fondsbørs, der også er kendt som Nasdaq OMX Copenhagen.
Copenhagen Large Cap GI indekset hører under Nasdaq OMX i København. Indekset er et GI-indeks.
Et traditionelt aktieindeks er et såkaldt PI-indeks (Price Index). Et sådan indeks medregner ikke de løbende udbytter, og giver derfor ikke et korrekt billede af totalafkastet over tid for indekset.
Når “GI” fremgår i slutningen af et indeksnavn, står det typisk for Gross Index.
Gross index betyder, at kursen er inklusive den løbende geninvestering af de udbytter (dividender), som aktierne i indekset har givet.
Efter vores mening giver et GI indeks et mere retvisende billede af afkastet for en investor, der har investeret i alle de aktier, der indgår i indekset.
I et traditionelt indeks vægtes alle selskaberne med deres respektive markedsværdi. Derfor kaldes det typisk også for et markedsværdivægtet indeks. Indeksværdien, og dermed kursen, bestemmes derfor af markedsværdien for alle de selskaber, der indgår i indekset.
Hvert enkelt selskab indgår i markedsværdivægtede indeks med en vægt, der modsvarer selskabets aktuelle markedsværdi. Denne metode gør, at de største selskaber, for eksempel Novo Nordisk og A.P. Møller Mærsk, indgår med en højere vægt end mindre selskaber, for eksempel FLSmidth & Co. og Pandora. De største selskabers aktiekursudvikling har derfor større indvirkning på indeksets kursudvikling end nogle af de mindre selskaber.
Selvom NASDAQ OMX Copenhagen ikke udbyder det, findes der også det, der kaldes et ligevægtet indeks. I denne type indeks indgår alle selskaber med den samme vægt uanset selskabets markedsværdi, når indekskursen udregnes.
Slutteligt findes der også Cap-indeks. Copenhagen Large Cap GI er faktisk både et GI-indeks og et Cap-indeks.
At “Cap” indgår i indeksnavnet betyder, at hver aktie er vægtet med selskabets markedsværdi, men dog med en foruddefineret maksimalvægt.
I Copenhagen Large Cap GI er maksimum på 10%. En aktie kan derfor aldrig opnå en vægt, der er højere end 10%. Når, eller hvis, denne grænse nås, vægtes aktien tilbage til 10%. Dette overvåges dagligt.
Den aktuelle kurs for Copenhagen Large Cap GI kan ses hos Nasdaq her, og de historiske kurser samt en kursgraf kan findes her.
En indeksinvestering i danske aktier har i mange år givet et særdeles godt afkast. I vores investeringsfond Falcon Danske Aktier Momentum har vi formået at levere et endnu højere afkast (efter alle omkostninger) end indeksafkastet.
Siden 2012 er det akkumulerede merafkast per 30. december 2022på 58%-point.
Merafkastet er opnået ved at udvælge investeringerne blandt de største danske aktier i C25 indekset (og i C20 indekset før det blev til C25). Siden 2018 primært i C25 indekset, dernæst de mest likvide aktier i large- og midcap indeksene.
Investeringsstrategien har således slået indeksafkastet i OMX C20/C25/Large Cap-indeksene markant og dermed også afkastet for såkaldte indeks-ETF’er og indeksfonde, der dækker det danske eliteaktieindeks.
Bliv klogere på og se de gode afkast i Falcon Danske Aktier Momentum her.